estrategia para los que recien comienzan con la bolsa

yuppi

bueno amigos, recien leyendo un foro bursatil, encontre una reflexion que me pareció bastante buena y para tener en cuenta..a ver que les parece...

La estrategia a utlilizar para los que recien comienzan es mantenerse en el mercado, no hacer locuras ni querer hacerse millonarios en una semana... la bolsa esta muy complicada, no hay mas de tres dias de subas de un papel consecutivo, y generalmente los papeles cada ves tienen nuevos mìnimos...
* Tratar de estudiar bien a TS, y jugartela con ese tipo de Acciòn que tiene un excelente volumen tanto en la baja como en la alza... porque este mercado pierde liquidez en todo momento.
* No enamorarse de un papel... cuando lleguas a una determinada perdida venderte.
* Aprender de los foros, porque hay gente que sabe, y tratar de darse cuenta quien no te quiere ayudar.
* DARSE CUENTA QUE SI UN INVERSOR PIERDE VOS A LA LARGA PERDES.
* No ser ambicioso...
* Y cuando no veas un panorama claro no operar.
* Si laburas a parte de operar tener cuidado con las operaciones de lotes Shocked

yuppi · Publicado: 24 Sep 2006 10:02 pm

aca les dejo otro comentario interesante y constructivo Wink

Si yo estoy convencido despues de mis analisis que lo que adquiero esta en precio, y despues sigue bajando (caso ERAR y no hablo de PAMP), procedo a la compra en funcion de mis disponibilidades, estrategia y conciencia.

Recuerdo que por las comisiones de mercado, uno no compra un papel para hacer un 2% o 4% porque los perdes en comisiones de mercado, y no siempre se puede hacer 20% en tres dias (aunque puede haber casos puntuales por datos o sospechas de noticias por salir o dividendos). Por eso es Long.

Si el caso son Calls, es otra historia. Eso es adrenalina pura y debes actuar rapidamente y tratar de madrugar los movimientos del mercado.
Mas rapido sos, mas informado estas, mas mangos haces. Es habilidad para rebuscarsela.

Hay dos cosas que no hago:

1. Nunca aconsejo algo que no me de resultados.

2. Nunca prometo algo que no puedo cumplir.

Mi consejo (y esto es de libros) no compres al alza porque podes estar comprando en la cresta (y siempre hay mas posibilidades que esto ocurra asi) y ni vendas en la baja, porque te podes comer el rebote.

Las oportunidades de compra o de venta son SIEMPRE ESTRATEGIAS y nunca movimientos desesperados. Salvo que tengas la posta de una quiebra o un crash. Asi y todo despues existe un rebote en el cual podes recupera mas que si hubieras vendido desesperado.

Y otra cosa que yo hago es analizar para anticiparse, pero el MK hace lo que quiere y debe seguirselo permanentemente.

Y por ultimo, diversificacion y asumir que los riesgos depende de donde pongamos los huevos. Mayores riesgos cuando se ponen todos en una sola canasta.

Apostas por cinco, uno te puede fallar y promedias ganacias con perdidas.

Es infantil pretender que todas te salgan bien.

Y el traiding es dos mangos aparte.

Consejo de un looser que se hace con los golpes que recibe, aprende de sus errores y trata que a otros no les pase lo mismo.

yuppi · Publicado: 27 Oct 2006 3:20 am

Habrá días...
1. Habrá días en que todo lo que haga saldrá bien. Debe recordar que estos días extraños no se prolongarán por mucho tiempo. Cíñase a sus reglas y a su plan. No caiga en la trampa de la sobre confianza.
2. Habrá días en que su posición bajará hasta su “stop” sin razón aparente. Lo sacará sólo para volver inmediatamente a subir y subir. Debe recordar que definió su stop lógicamente. Ser sacado de una posición es parte del negocio.
3. Habrá días en que todo lo que haga le saldrá mal. Posiciones largas bajaran y posiciones que no tome romperán violentamente al alza. Debe recordar que estos días ocasionalmente ocurrirán sin importar lo inteligente y capaz que usted crea que es.
4. Habrá días en que será tentado por las recomendaciones de otros. Sin embargo, estas personas no serán objeto de su atención. Debe recordar que es su dinero y usted y sólo usted es responsable de protegerlo y hacerlo crecer.
5. Habrá días en que, por cualquier razón, no se encuentra cómodo con su posición en el mercado. Salga inmediatamente de sus posiciones. Debe recordar que si no se siente cómodo con sus negociaciones, cometerá errores.
6. Habrá días en que no tendrá interés en comprar o vender acciones. Debe recordar que todos necesitamos un descanso. Lea un libro o vaya al cine. Recárguese. El mercado siempre estará allí.
7. Habrá días en que identifique una negociación de bajo riesgo y todo lo que tiene que hacer es negociarla, pero por cualquier razón no hará nada. Luego, verá esa posición desarrollarse tal como lo esperaba sin usted. ¿Por qué no la negocié? …se preguntará.
8. Habrá días en que negocie patrones poco usuales para usted y que no son parte de su plan. Generalmente, estas negociaciones cuestan dinero y pocas de ellas resultan en ganancias que le atraigan en un futuro. Debe recordar que la negociación es 99% mental.
9. Recuerde que ser sacado por un stop con una pequeña pérdida, protege su capital y le permite negociar al día siguiente.
10. Recuerde que usar “stops” razonables, lógicos y técnicos significa que no tendrá pérdidas grandes o catastróficas.
11. Recuerde que usted tendrá pérdidas. No se pueden evitar.
12. Recuerde que nunca comprará en un mínimo y venderá en un máximo.
13. Recuerde negociar lo que usted ve y no lo que usted cree.
14. Recuerde que el mercado puede mantenerse en estado irracional mucho mas tiempo de lo que usted puede mantenerse solvente.
15. Recuerde que los toros hacen dinero, los osos hacen dinero y los no educados desaparecen ....
16. Recuerde que las emociones no generan ganancias.
17. Recuerde que el mercado le dirá que hacer si usted es lo suficientemente inteligente para escuchar.
18. Recuerde que el mercado no se preocupa por usted. No le importa si usted está largo o corto y no le importa donde está su stop. El mercado no lo puede castigar ni lo puede premiar. La lucha no es usted contra el mercado; es usted con usted mismo.

yuppi · Publicado: 04 Dec 2006 11:04 am

A diferencia de otras plazas, la Bolsa argentina presenta un evidente retraso pese a sus últimas valorizaciones. Por eso puede encarar con mayor tranquilidad que otras bolsas un mes de diciembre que siempre es difícil, ya que algunos fondos internacionales pueden cerrar posiciones por una cuestión estacional.

Una estrategia prudente consiste en posicionarse en papeles de inversión, aunque sean de menor liquidez, o en aquellas empresas que podrían generar novedades con impacto en sus posibilidades futuras. La semana anterior se señaló a los de inversión. Entre las firmas que pueden generar cambios de importancia y por distintos motivos sobresalen el Grupo Financiero Galicia, Carboclor y Alpargatas.

yuppi · Publicado: 08 Dec 2006 3:42 am

lo único que juego que influye en un 50% la suerte es al poker y a veces con amigos voy a perder algo a la rula. pero la bolsa es una caricia para el alma....alimento para el ego y estudio, análisis, información, sagacidad, interpretación, rapidéz y una prueba para el carácter del hombre.
Se aprende a ganar y a perder. Pero tenes que saber que sos vos contra todos y tenes que ganar o desaparecer.
:D

yuppi · Publicado: 10 Dec 2006 12:48 am

¿como determinar una meta? Un 5% o un 8% mensual es un numero correcto (A mi punto de vista) un 35% o 40% es poco viable, ya que al momento de exigirle mas al mercado el mercado nos puede dar mas perdidas que ganancias, por ejemplo si tengo una cuenta de 10,000 dólares y mis posiciones son de 5 dólares por pip, con que realice unos 8 pips promedio por día tendré al fin de mes, mas o menos 800 dólares que representa el 8% mensual, ¿nada mal verdad?. Y si eso lo multiplico por 12 (para sacar la renta anual) tendré 9,600 dólares.
Ahora, la preguntas son ¿La meta de 8% mensual es correcta? ¿Esa meta se adecua a sus necesidades? ¿O quieren más de un 8% mensual? Estas preguntas si las contestan en forma realista dirían que son excelentes y muy viables acorde al ejemplo que doy, PERO, existe una cosa en la vida que se llama avaricia, el peor enemigo de los operadores, ya que cuando esto aparece (La avaricia) el operador quiere no 8 pips en el día sino 20, pero la pregunta es ¿que tan fácil o difícil es generar 20 pips? O ¿Qué es más fácil hacer 8 pips o 20 pips?En forma simple, si logramos tener una estrategia simple (lo mejor en la vida) y una meta realizaste (lo mas sensato) el migrar o mutar de lo que antes teníamos es mucho mas fácil, por ejemplo tenia una persona que le estaba dando un curso simple en el cual la persona lo que quería era obtener 5,000 dólares mensuales, el principal punto de esta persona que vi al momento que me dijo que su fondo a depositar era de 6,000 dólares era que no iba a ser nada sencillo el conseguir esa meta, siendo realistas era imposible, hablando con el, le comente que el tenia un porcentaje promedio de pips ganados por día de entre 12 y 14 pips , pero cuando buscaba mas de 15 pips siempre ocurría algo, ya fuera que colocaba mas posiciones o en la misma posición siempre pasaba algo.
Lo que esta persona hizo, es ajusto el valor de su posición, aceptando el riesgo que esto tendría, y no logro los 5,000 dólares pero si ha incrementado su balance en forma constante hasta llegar a los 1,900 dólares mensuales, como lo hizo, bueno ha ido ajustando el valor de su posición gracias al balance, y no a retirado ni un centavo; adicionalmente que ya ajusto su riesgo.
Como verán si pueden practicar en demos, y pueden encontrar una media de resultados y lo mas importante buscar ser coherentes de los resultados a buscar, es mas fácil llegar a estos. El migrar de un esquema a otro no es lo importante sino el conseguir el esquema adecuado, el buscar cada 3 meses una estrategia nos dice que algo de mas atrás esta mal.

yuppi · Publicado: 19 Dec 2006 3:54 am

¿CUÁNDO INTERESA SEGUIR CADA ESTRATEGIA?

En gran medida decidir qué tipo de estrategia seguir a la hora de invertir es algo muy personal. Por lo que respecta a las tres opciones presentadas en este artículo lo cierto es que cada una de ellas es más o menos adecuada en función de la confianza que tenemos sobre qué puede ocurrir en el futuro.

En general se puede decir que las estrategias de "Comprar barato y vender caro" funcionan mejor que las demás cuando el mercado se caracteriza por una alta volatilidad, es decir, cuando el mercado se mueve con "bandazos". Ello tiene su lógica si pensamos que esta estrategia compra más cuanto más cae la cotización y vende cuanto más suba: si la cotización sube y baja en repetidas ocasiones el inversor ganará más de lo que obtendría no haciendo nada o comprando cuando la cotización sube (para perder dinero al darse aquella la vuelta).

Por su parte las estrategias de "Comprar caro y vender barato" obtienen mejores resultados que las demás cuando el mercado sigue una tendencia clara. Efectivamente ésta es la única estrategia que compra más cuanto más sube la cotización, y si ésta mantiene una senda alcista el inversor sale ganando más de lo que obtendría no haciendo nada o vendiendo con la subida (para ver cómo después continúan las alzas).

La estrategia del vago (Comprar y Mantener) se situaría en un término medio entre las dos anteriores: en un mercado con tendencia clara ganaría menos que "Comprar caro y vender barato" pero más que "Comprar barato y vender caro", y en un mercado muy volátil ganaría menos que "Comprar barato y vender caro" pero más que "Comprar caro y vender barato". Por eso cuando no tenemos una idea clara de lo que puede hacer el mercado se configuraría como la mejor alternativa.

Un hecho curioso que conviene observar es que si en el mercado la mayoría de los inversores utiliza una estrategia concreta de las mencionadas, lo más interesante es utilizar la opuesta... Si por ejemplo la mayor parte de los inversores opta por el "Comprar caro y vender barato", ello fomentará una mayor volatilidad en las cotizaciones (la mayoría añade "fuerza" a las subidas y a las bajadas); y en un ambiente de volatilidad la estrategia que sale ganando es la de "Comprar barato y vender caro". A la inversa, si la mayoría de los inversores opta por la estrategia de "Comprar barato y vender caro", su propia acción contribuye a reducir la volatilidad y a dar estabilidad a una posible tendencia.... en este contexto la estrategia "ganadora" sería la de "Comprar caro y vender barato".

De hecho se dice que algo así ocurrió en la crisis bursátil de Octubre de 1987, un tiempo en el que la mayoría de los grandes gestores de fondos utilizaba una estrategia de "Comprar caro y vender barato", algo que terminó beneficiando a los pocos gestores que utilizaban el "Comprar barato y vender caro". Si esto es así verdaderamente sería realmente útil conocer qué estrategia es la más común hoy en los mercados...

A este respecto me temo que no tengo ni idea de cuál es el estilo inversor de la mayoría del mercado, aunque tiendo a pensar que hasta Marzo del pasado año (cuando llegó la crisis de las tecnológicas) predominaba el estilo orientado al momentum (es decir, una estrategia de seguimiento de la tendencia).

Desde entonces hasta hoy ha llovido bastante, y todo apunta (al menos por lo que comentan la mayoría de los analistas) a que cada vez un mayor número de inversores está adoptando una estrategia de "Comprar barato y vender caro", es decir, cada vez más inversores "promedian" sus inversiones pensando que no podemos ir mucho más abajo... sin embargo no me atrevo a adivinar cuál es la estrategia mayoritaria, y por eso personalmente me apuntaría a la estrategia del vago: "Comprar y mantener".

yuppi · Publicado: 24 Jan 2007 2:18 am

Cinco expertos recomiendan dónde invertir para ganar 15% este año

Los analistas coinciden en que cualquier cartera de inversión debería contemplar entre un 40% y 60% de bonos indexados por CER. Entre los activos preferidos también figuran las acciones, los fideicomisos y los cheques avalados
En acciones, los expertos sugirieron apostar al sector bancario y al de servicios públicos

SABRINA CORUJO Buenos Aires
Resguardar los ahorros de una inflación que se proyecta en torno al 10% anual requiere armar un sólida estrategia financiera para el 2007. Y con ese objetivo en mente, El Cronista consultó a cinco expertos sobre cómo puede hacer un inversor para ganar un 15% de acá a fin de año, un retorno que no sólo preserva el poder adquisitivo sino que permite obtener una interesante ganancia en términos reales.

Puntualmente, para el armado de las carteras se pidió a los analistas que piensen en un inversor de riesgo medio y un monto a invertir de entre $ 50.000 y $ 100.000. Y aunque las coincidencias fueron varias, hay una que se destacó: la necesidad de realizar una fuerte apuesta en bonos indexados por Cer. Para ganar más (cerca de un 20%), los analistas recomiendan bonos más largos y acciones más especulativas.

Allaria Ledesma

Cristian Reos, jefe de research de la sociedad, recomendó un portfolio con un 60% en renta fija ajustable por CER (Pre8, Pre9 y Bogar), un 30% en acciones (Acindar, TGS y Tenaris) y un 10% en cupon PIB. "Creemos que los bonos siguen brindado una renta atractiva, en especial, los ajustables por inflación del tramo corto y medio de la curva", afirmó el analista. Reos también se animó a plantear una cartera con un rendimiento del orden del 20% de acá a fin de año, aunque advirtió que el nivel de riesgo asumir es muy superior. "Un rentabilidad mayor implicaría bajar la tenencia en renta fija a un 50% y aumentar la exposición en acciones y cupón PIB a un 50%", expresó.

Arpenta Bolsa

La cartera de Arpenta se compone de un 65% de bonos indexados por CER, puntualmente, Descuento, Pro13 y Bogar. Rodolfo Acosta, operador de la entidad, fue claro: "Recomiendo esos bonos porque pienso que aún tienen un potencial de suba interesante". En acciones, Acosta sugirió posicionarse en Francés, Hipotecario y Telefónica. "Si los bonos siguen firmes, creo que los papeles bancarios tendrán un buen recorrido. Y en el caso de Telefónica, porque creo que el ajuste tarifario se otorgará finalmente este año", dijo. Para una rentabilidad del 20%, en cambio, se debería pensar en otros bonos y acciones. Acosta, de hecho, afirmó que "para este tipo de retorno cambiaría el Bogar por el Cuasipar, la acción del Francés por la del Galicia y la de Telefónica por Transener".

Compañía Inversora Bursátil

Mariana de Mendiburu explicó que "en un 45% de la cartera recomendada se busca exposición en activos con mayor potencial de suba, como la renta variable y fija, mientras que en el 55% restante el objetivo es preservar el capital a través de activos más conservadores, como cheques avalados (10%) y fondos de fideicomisos financieros (45%)". Al igual que otros colegas, la analista sugirió que aquel inversor que desee aumentar el rendimiento deberá optar por activos más riesgosos. Entre ellos, el Par en pesos, el cupón PIB y aumentar la tenencia en acciones.

Grupo SBS

Francisco Prack, jefe de research de SBS, armó una cartera muy particular. "Creo que un 15% hasta fin de año se puede conseguir invirtiendo el 100% del fondo en renta fija en pesos indexada del tramo corto y medio de la curva", expresó. Puntualmente, sugirió el Boden 2008 (45%), el Pre8 (20%) y el Boden 2014 (35%). Prack señaló que "estos bonos son los que hoy tienen más valor. Además, la volatilidad combinada de estos tres bonos es de sólo un 3,7%, lo que implica que existe una baja probabilidad de desviarse del rendimiento objetivo". Por otra parte, y para pensar en una mayor rentabilidad, el analista recomendó salir del 100% en bonos e incorporar acciones como Galicia, Telecom y Francés.

Puente Hermanos

La cartera propuesta por la sociedad es bastante diversificada. Entre el 42,5% en bonos en pesos indexados por Cer se recomienda priorizar la tenencia del Consadep de Tucumán, el Bogar y el Pro12. En tanto, en acciones (20%) las preferencias apuntan a Francés, Bansud, Pampa, Siderar y Tenaris. Antonio Cejuela, jefe de research de Puente, también sugirió colocar un 10% de la cartera en operaciones de lanzamiento cubierto (estrategia que combina acciones con opciones) y un 20% en fideicomisos financieros. "Creo que los fideicomisos de cupón variable sobre Cer o Badlar más un spread es una interesante opción", señaló Cejuela. Para aumentar el retorno, el experto sugirió el cupón PIB y acciones como Alpargatas.

Fuente: Cronista Comercial - 16/01/2007

Marley · Publicado: 10 Jul 2008 12:17 am

Los inversionistas y sus malos hábitos

Vamos a conocer los siete hábitos de los malos inversionistas. Se trata de los más importantes y los que más se reflejan en su conducta. Es importante conocerlos para evitarlos y mejorar nuestro comportamiento a futuro.

Vamos a conocer los siete hábitos de los malos inversionistas. Se trata de los más importantes y los que más se reflejan en su conducta. Es importante conocerlos para evitarlos.

PENSAR A CORTO PLAZO

Muy poca gente, cuando habla de inversiones, habla del largo plazo. Además los negocios prósperos más llamativos han tenido su bum en menos de cinco años. Sin embargo los verdaderos éxitos económicos han requerido de un largo periodo de planeación. Cualquier economista nos puede decir que un inversionista de corto plazo debe pensar en el largo plazo. Los precios de las acciones de un año dependen de las ganancias de la empresa de ese año mas lo que la gente espera que ganará el próximo. Entonces, los precios de hoy deben tomar en cuenta las esperanzas de ganancias del futuro.

SER AVARO

Mucha gente habla de que los precios de las acciones están sobrevaluados y que se debe invertir en ellas con el fin de obtener una pequeña utilidad. Si ejemplificamos esto con el actual comportamiento de las acciones de tecnología e Internet dentro del mercado de valores estadounidense nos daremos cuenta de la interminable lista de analistas que recomiendan comprar a cualquier precio acciones de empresas incluidos dentro de estos sectores de tecnología. Sin embargo, si realmente cree que las acciones están sobrevaluadas, ¿ Qué tanto puede confiar en su habilidad para predecir la inevitable caída de precios? Normalmente cuando los precios están sobrevaluados, es como si los sostuviera una burbuja que algún día ha de reventar y los niveles regresan a su posición real. El hecho de quererse ganar un pequeño porcentaje puede ser una estrategia muy costosa.

CONFIAR EN EL TONTO MAS GRANDE

Algunos manejadores de dinero argumentaban que los mercados Asiáticos se han sobrevendido, pero que se debe comprar hasta que el mercado empiece a cambiar su comportamiento- justo como otros decían que el mercado Estadounidense estaba sobrevaluado pero no planearon vender hasta que el mercado empezara a debilitarse. Pero, ¿ Si es claro para usted que el comportamiento del mercado está cambiando, no será claro para los demás? Implícitamente creen que la estrategia es segura porque siempre habrá alguien que no note ese cambio hasta que ya es demasiado tarde.

CORRER CON LA MANADA

Tal vez espere que un grupo de inversionistas estén interesados en escuchar la opinión de alguien contrario a que los Estados Unidos están en el umbral de un problema inflacionario, o que México no tendrá ningún problema financiero al acercarse el plazo de la reforma fiscal, lo cual nos ofrecería una buena oportunidad de inversión. Pero no, los pocos contrarios a estos puntos de vista fueron ridiculizados. El grupo quería la opinión más común reforzada, no que alguien la contradijera. Uno debe seguir sus propias creencias y basarse en sus propios estudios. El seguir a la manada es lo que generalmente propicia las caídas de las economías nacionales.

GENERALIZAR

Es asombroso escuchar que hay inversionistas que acusan a todas las compañías japonesas de ser desorganizadas incompetentes e incapaces de visualizarse en el fondo de la economía. Pero ¿No fue hace un par de años que las técnicas de administración japonesas eran el tema de cientos de artículos? ¿Y en ese entonces los analistas no se dedicaban a alagar dichas técnicas? No se debe generalizar el comportamiento de todos solo por el de unos cuantos. Haciendo esto podemos dejar ir muchas buenas oportunidades de inversión.

SER TENDENCIOSO

Existe ahora un Nuevo Paradigma Económico el cual asegura que la tecnología y la globalización hacen que todas las viejas reglas han desaparecido, y que el libre crecimiento de la inflación que se ha dado en los últimos años continuará indefinidamente, y que estamos en el principio de un bum de 20 años etc. Esta doctrina por supuesto no tiene sentido. Las reglas han cambiado otra vez. Ahora estamos en la época de deflación global y a pesar de los proyectos anteriores de recuperación económica, no hay nada que los gobiernos puedan hacer. Esto es una nueva economía.
JUGAR CON EL DINERO DE OTROS
La gente que da sus opiniones de los comportamientos del mercado normalmente son empleados y no dueños de su propio negocio. Esto hace que exista un cierto temor a perder el empleo por lo que tratan de comportarse de la manera más cautelosa que se pueda. Normalmente el estar mal cuando todos están mal no significa nada para ellos a excepción de pierdan un bono o alguna bonificación. Sin embargo, si están mal cuando todos están bien lo más probable es que pierdan el empleo. Esta es la razón por la que todos se enfocan en los números de corto plazo, trata de seguir las tendencias y sigue las tontas teorías económicas que sigue la mayoría. Aunque no quiero decir que los analistas mexicanos sean malos ni mucho menos interesados, aunque son contados los analistas que hacen un excelente trabajo.

Estos puntos tal vez pongan nerviosos a algunos de nosotros, mas no debemos preocuparnos, aunque es cierto que varias economías han caído por estos malos hábitos de grandes inversionistas. En nuestra región se debe promover un comportamiento de los inversionistas guiado por la marcha de las empresas o las economías antes que por los acontecimientos de uno o dos días.