Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 29 Oct 2006 3:17 amTítulo del mensaje: analisis tecnico del MERVAL
El Análisis Técnico se basa en el estudio de las cotizaciones de los valores del mercado, manejando el histórico de precios y reflejándolos en gráficos con el fin de poder definir las futuras tendencias de precios de los valores o acciones.
Se puede decir que el análisis técnico es un análisis objetivo, ya que con el análisis de los gráficos, se puede analizar o predecir las tendencias de los precios.
El análisis gráfico se basa en dos conceptos, por un lado son los soportes y resistencias y por otro esta la tendencia del valor.
Se denomina Soporte a la zona de precios donde una vez llegado el precio del valor a un nivel determinado, sistemáticamente el mercado deja de bajar y empieza a subir o rebotar. Suele ir acompañado de un alto volumen de contratación.
Se denomina Resistencia a la zona de precios donde una vez llegado el precio del valor a un nivel determinado, sistemáticamente el mercado deja de subir y empieza a caer. Suele ir acompañado de un alto volumen de contratación.
La línea de tendencia se va formando cuando los precios van superando Resistencias, (Tendencia Alcista) o perdiendo Soportes (Tendencia Bajista).
Hay que tener en cuenta que cuando una Resistencia se supera esta se convierte en Soporte y viceversa.
Dentro de las herramientas técnicas, para elaborar las tendencias recurrimos a las medias móviles. Hay dos tipos de medias móviles, las simples y las medias móviles o exponenciales. Las simples reflejan el movimiento puro del precio con toda la extensión del movimiento del precio.
Las medias móviles medias o exponenciales, reflejan el precio medio de las sesiones, con lo que sacan la media del precio de la sesión.
La ventaja de las medias móviles medias o exponenciales, es que dan con más fiabilidad la orden de compra o de venta. Se emplean habitualmente, las de 4, 18, 40 y 200 sesiones. También se pueden emplear las de 5, 20, 50, 200 sesiones.
Las medias de 4 o 5 sesiones, (una semana), son de muy corto plazo, las de 18 y 20 sesiones, (un mes), son de corto plazo, las de 50 o 70 sesiones, (dos o tres meses), son de corto-medio o medio plazo y la de 200 sesiones, (un año), es de largo plazo.
Si nuestra estrategia es de muy corto plazo deberemos utilizar unas medias de periodo corto, 4/18 o 5/20. Si, por el contrario, nuestra estrategia es de medio y largo plazo es recomendable la utilización de una media de mayor periodo, 20/50 o 20/70 para medio plazo y 50/200 o 70/200 para largo plazo.
Para analizar los Soportes, Resistencias y Tendencias, conjugamos todas las medias móviles o exponenciales, las de 4/18/70/200 sesiones y/o 5/20/50/200 sesiones
Comentar que no es un método infalible, pero es una base muy importante para operar en bolsa desde el punto de vista técnico.
Por último, decir que para el análisis técnico, no es necesario saber mucho del valor fundamental de la acción, pero es recomendable conocer en que situación esta la compañía, desde el punto de vista financiero, y ver la evolución de los beneficios de los últimos años, etc.
Por filosofía, no deberíamos invertir en valores que arrojan sistemáticamente perdidas en sus balances, invertir en bolsa siempre supone un riesgo que hay que asumir y este se multiplica cuando una compañía está año tras año dando perdidas, sin corregir su gestión.
Invertir en bolsa, no debe de ser sinónimo de apuesta, el análisis técnico permite hacer un seguimiento de una compañía que puede estar muy bien gestionada históricamente y dejar de serlo en un momento dado o viceversa. Técnicamente se puede analizar o ver, día a día, el cambio de tendencia y tomar las decisiones adecuadas, antes de que se consumen los hechos en caso negativo o se haya disparado el precio de la acción o valor, en caso positivo.
Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 11 Nov 2006 9:30 pm
La semana empezó festiva, y a punto estuvo de acabar en récord. El lunes fue festivo en Argentina y los mercados internacionales siguieron marcando máximos. En la apertura semanal del martes, el índice Merval, tuvo un fuerte impulso alcista que llego hasta la sesión del viernes, donde las recogidas de beneficios se hicieron notar y algunos valores que marcaron máximos en la sesión del jueves, les entro el mal de altura y no pudieron seguir el tirón alcista. A pesar de que el indice subió solo 47 puntos, la semana deja un buen sabor de boca por el empuje del mercado.
Lo más significado del mercado fue el volumen de contratación de todos los valores y de los grandes valores, en especial, llevarón al indice Merval a escasos 20 puntos de sus máximos anuales en el intradía del viernes y aunque cierra a los 1.885,55 puntos, la fortaleza del mercado deja las puertas abiertas a una nueva oportunidad de batirlos.
De los valores del Merval, comentar lo siguiente:
Prácticamente todos los sectores han acompañado al mercado, el sector bancario, con Banco Macro marcando máximos históricos, aunque se noto cierto cansancio en la sesión del viernes, el sector de telecomunicaciones, con Telecom Arg., también en máximos históricos, Aluar que sube un 5% semanal, Petrobras, sube un 2% y se sitúa en la zona de resistencia de 70 pesos, que de superala podría llevarla a niveles de 73/75 pesos y Tenaris que consolida la ruptura de los 64 pesos, subiendo casi un 7% semanal y queda a solo 5 pesos de los máximos anuales y de superarlos entraría en lo que se denomina subida libre, deja al mercado en buena disposición de abordar la zona de máximos del indice que esta situada en 1.953 puntos, 70 puntos por encima del cierre de hoy.
Lo negativo esta en el propio mercado, o sea, situarse en máximos y conseguir objetivos muy pronto puede llevar al mercado a una fase de corrección por la consolidación de beneficios y de la misma forma que el mercado al unisino parece que toca el resorte alcista, podría ocurrir a la inversa. No obstante, mientras él indice este situado por encima de los 1.780 / 1.825 puntos, el movimiento actual alcista sigue en vigor al cien por cien.
Un pequeño ejemplo como dato, Telecom Arg, hace tres semanas, comentamos la proyección de precios si superaba la zona de 9,40 la llevaria a la zona de 9,90/10 pesos, en dos dias supero los niveles de 9,40 y ha hecho un maximo en la zona de 9,80 pesos, se ha girado a 0,10 de nuestras estimaciones, y ha cerrado la semana en los 9,44 pesos. Movimientos tan violentos llevan a consolidar los niveles de precios y el impulso alcista de Telecom se mantiene intacto mientras no pierda los niveles de 8,70 pesos
Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 28 Nov 2006 2:40 am
2006-11-27
Una alarma en los mercados Hoy cayó todo sin excepción ... el motivo ? la pérdida de fuerza del dolar frente a otras monedas y sus posibles consecuencias.
Revisemos un poco como se encontraban - según mi criterio obviamente(!) - las líderes hasta el último viernes 24/11/2006:
ACIN - Bajista desde el 3/11.
ALPA - Bajista desde el 17/11.
BMA - En duda: Se encontraba en un movimiento alcista desde 18/7 y que el viernes 24/11 dió señal de finalización - debía confirmar hoy -
ERAR - Bajista desde el 15/11.
FRAN - Alcista desde el 27/6.
GGAL - Bajista desde el 3/11.
PAMP - Alcista desde el 13/9.
PBE - Bajista desde el 15/11.
TECO2 - En duda: Se encontraba en un movimiento bajista desde el 15/11 pero sobre esta tendencia se desarrollaba otra alcista iniciada el 17/11.
TRAN - En duda: Como en el caso anterior, una tendencia bajista iniciada el 14/11 y sobre esta otra menor pero alcista iniciada el 21/11 .
TS - En duda: Una tendencia alcista iniciada el 11/10 , la cual comenzó a corregir en Milán el 23/11 - debía confirmar hoy la validez de este fin de ciclo -
Resumiendo:
5 en baja
4 en duda
2 en alza
Hasta el viernes pasado teníamos solamente 2 papeles en clara tendencia alcista, bastante poco para tantas noticias de bonanza ... no ?
Y los índices, reflejaban esta situación ? la verdad es que no ...el índice Merval mostraba un movimiento "alcista" vigente desde el 13/6 , y el índice M.AR se mostraba "en duda" ya que el movimiento alcista de fondo - también iniciado el 13/6 - mostraba señal de finalización el pasado 23/11 .
Un ejemplo de la inutilidad de fiarse en los índices de nuestro mercado. Por que es inútil ? porque son índices que no se pueden operar - a diferencia de otros mercados - y donde el valor del índice solo marca una "arbitrariedad" de su autor. En estos 2 casos, la ponderación por capitalización bursátil.
Para el inversor minoritario el "valor del papel" y la "capitalización bursátil" llevan caminos separados.
Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 03 Dec 2006 9:11 pm
El índice Merval, supero los máximos anuales y se asustó. De esta forma jocosa podríamos determinar lo sucedido en le mercado mervaleño esta semana. El jueves, coincidiendo con el fin de mes, el Merval marca sus máximos anuales y después de marcar un doble techo en el intradía en zona de máximos, repliega velas para recuperarse del susto. Ironías o sutilezas aparte, decir que los gestores de fondos, suelen en cierres de fin de mes y trimestrales, apuntalar al máximo los indices para que el histórico del fondo quede lo mejor posible. No ha sido solo en el mercado mervaleño, todos los mercados mundiales, después de la jornada del jueves, el viernes han cedido posiciones y en algún caso con fuerza. Nos queda un mes o 18 sesiones de bolsa para cerrar el año y hasta el 30 de noviembre, el Merval subió un 28,17 %, con lo que se puede pensar que el año bursatilmente ya esta resuelto. No obstante, creemos que si Tenaris, Telecom Argentina y Banco Macro, siguen con la actual inercia podemos cerrar el año por encima de los 2.000 puntos.
De los valores del Merval, comentar lo siguiente:
Banco Macro, Telecom Argentina y Tenaris, siguen marcando la pauta y el interes del mercado.
Banco Macro, después de marcar un máximo histórico, en los 8,56 pesos en la sesión del viernes, cierra en zona muy próxima a ellos, en concreto en 8,50 pesos y que da ver si consolida en estos niveles o sigue el impulso alcista hacia la zona de 9 / 9,20 pesos.
Telecom Argentina, cierra la semana en zona de maximos en 10,40 pesos, con un buen volumen de contratación y despues de marcar maximos anuales de nuevo en la zona de 10,65 pesos, se quedó levemente por debajo de nuestras previsiones de tocar los 10,85 pesos, pero sigue de momento claramente muy alcista.
De Tenaris, comentábamos la semana pasada que la había constado cuatro intentos superar los 68 pesos. Pues bien, esta vez ha sido la siguiente resistencia la zona de 72 pesos, máximo anual, un muro de momento infranqueable. Ahora solo queda espera que la consolidación de precios, no la haga perder el nivel de los 68 pesos. Si no se pierde este soporte, antes resistencia, seguimos con todas las opciones de atacar la zona de 78/80 pesos, y llevar al Merval en la zona de los 2000 / 2100 puntos, que creemos puede ser el precio objetivo del cierre anual del índice Merval.
El resto de valores se mantienen en niveles de consolidación y de momento no hay síntomas de que puedan cambiar de tendencia.
Quedamos a la espera de que los mercados internaciones puedan corregir niveles de precios, es la única e importante amenaza para tener un feliz fin de año, desde el punto de vista bursatil.
Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 06 Dec 2006 1:17 am
Merval (Mensual)
La divergencia bajista todavia deja dudas de si DIC sera el mes de la distribucion o si realmente esto se va a territorio virgen, nominalmente hablando. El RSI se ve planchado, pero si el indice sigue up en cualquier momento apuntara para arriba.
En Ts pasa algo similar, solo que la divergencia es mas grosera.
Quiero ver como sigue la historia, sobre todo con el vencimiento de opciones y la reunion de la Fed de por medio.
Como dice Valiant pagar estos precios es jugar muy al limite y solo es para pocos. Solo alguna jugada especulativa de my corto con lotes con papeles que salieron de congestion (como GGAL), pero la mayoria ya tuvo una flor de suba. Y cuando aparece tanto volumen me asusto un poco, porque significa que ya estan todos avivados y ya estan todos adentro. Si no entra mas plata no veo esto mas arriba, aunque todo dependera de si los que estana dentro empiezan a largar o no. Tal vez todavia no se de la baja, pero puede que por estos niveles empezemos a ver distribucion. Antes de ver una correccion deberia haber DISTRIBUCION (es decir volumen muy alto sin incremento de precios) y yo todavia no la vi.
Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 10 Dec 2006 12:29 am
El índice Merval, de nuevo toca los máximos anuales y el mercado aparentemente se para. Decimos aparentemente, porque hay fortaleza en el fondo de mercado y los sectores bancarios, telecos y petroquimico, han mantenido al mercado en zona de maximos, solo falto que Tenaris, no se desinflase, en la sesión del jueves, (el viernes el mercado estuvo cerrado), para situarnos por encima de los máximos anuales.
De los valores del Merval, comentar lo siguiente:
Junto al Banco Macro, Telecom Argentina, que siguen marcando la pauta y el interes del mercado, esta semana se han unido Petrobrás, Frigoríficos LA PAMPA y Grupo Financiero Galicia. Estos valores, básicamente, han equilibrado el peso de la ponderación del mercado de Tenaris que prácticamente repitió cotización de la semana pasada.
Banco Macro, de nuevo marca máximos históricos, en 9,04 pesos en la sesión del jueves, cierra en zona muy próxima a ellos, en concreto en 8,91 pesos y queda ver si sigue el impulso alcista que la permita cerrar por encima de la zona de 9 / 9,20 pesos.
Telecom Argentina, nuevamente marca máximos históricos en 11 pesos y cierra la semana en 10,95 pesos, nuevo máximo anual, a precios de cierre. Esperemos que aguante unas sesiones en estos niveles, antes de abordar un nuevo tramo alcista de 1 peso, próximas resistencias en 11,65 / 11,85 / 12 pesos. Nada es descartable, tal como lleva de ordenada la subida desde los 7 pesos.
Petrobras, técnicamente se encuentra alcista, ha hecho un triple apoyo en la zona sobre la media de largo plazo, situada en los 68 pesos, en el mes de noviembre pasado y desde el 27 del citado mes que la toco por tercera vez, tiene un impulso alcista que la sitúa por encima de los 73 pesos, superando una importante resistencia en la zona de 72,50 pesos y queda dispuesta al cierre de semana en 73,20 pesos, en poder mirar hacia la zona de máximos en los 80 pesos.
Frigoríficos LA PAMPA, desde que entro en el selectico índice del Merval, lleva una constante subida de los niveles de precios, desde octubre que marca un mínimo en los 1,38 pesos, lleva una subida próxima al 45 %, esta semana cierra en 1,82 pesos y hasta la zona de 2/2,10 pesos no parece que tenga ninguna resistencia fuerte.
Grupo Financiero Galicia, a pesar de que en la zona de 2,60 pesos, se paró esta semana, sube un 6% y cierra en los 2,55 pesos y de superar los 2,60 pesos, el objetivo próximo, será el de 2,80 pesos.
El contrapunto negativo del mercado, lo hizo Tenaris, de nuevo la zona de 72 pesos, máximo anual, fue un muro de momento infranqueable y se gira a niveles de precios de la semana pasada, cierra en 69,40 pesos. En este punto, repetimos en comentario de la semana pasada, ahora solo queda espera que la consolidación de precios, no la haga perder el nivel de los 68 pesos. Si no se pierde este soporte, antes resistencia, seguimos con todas las opciones de atacar la zona de 78/80 pesos, y llevar al Merval en la zona de los 2000 / 2100 puntos, que creemos puede ser el precio objetivo del cierre anual del índice Merval.
El resto de valores se mantienen en niveles de consolidación y de momento no hay síntomas de que puedan cambiar de tendencia.
Tabla de Valores del Merval, actualizado 09-12-2006
Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 20 Dec 2006 8:47 pm
Continúa con la pausa dentro de la tendencia al alza. César Carossino, independiente de Rava Sociedad de Bolsa
20/12 | En la rueda del miércoles se produjo un leve descenso con 2064 de máximo y 2033 de mínimo, continuando con la pausa en la tendencia alcista de corto plazo. En la rueda el volumen fue menor al previo por lo que se observó una correlación alcista. Las señales de los indicadores de muy corto plazo están apuntando en suba. En el corto plazo, están la mayoría con sus señales alcistas pero todavía sin anular las divergencias bajistas.
Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 21 Dec 2006 11:13 pm
Todavía no define una tendencia de muy corto plazo.
César Carossino, independiente de Rava Sociedad de Bolsa
21/12 | En la rueda del jueves se produjo un ascenso con 2054 de máximo y 2034 de mínimo, con lo que sigue en la pausa para la tendencia alcista de corto plazo. En la rueda el volumen fue menor al previo por lo que se observó una correlación bajista. Las señales de los indicadores de muy corto plazo están apuntando en suba. En el corto plazo, están la mayoría con sus señales alcistas pero todavía sin anular las divergencias bajistas.
Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 27 Dec 2006 12:19 am
Sigue lateralizando en el muy corto plazo.
César Carossino, independiente de Rava Sociedad de Bolsa
26/12 | En la rueda del martes se produjo un ascenso con 2069 de máximo y 2049 de mínimo, pero con ello sigue en la pausa para la tendencia alcista de corto plazo. En la rueda el volumen fue mayor al previo por lo que se observó una correlación alcista. Las señales de los indicadores de muy corto plazo están apuntando en suba. En el corto plazo, están la mayoría con sus señales alcistas pero todavía sin anular las divergencias bajistas.
Registrado: 23 Sep 2006 Mensajes: 5984 Promedio por Día: 2.89
Estado: Desconectado
Publicado: 28 Dec 2006 2:15 am
Salida alcista que señala la continuación.
César Carossino, independiente de Rava Sociedad de Bolsa
27/12 | En la rueda del miércoles se produjo un ascenso con 2091 de máximo y 2060 de mínimo, con ello efectuó la salida en continuación para la tendencia alcista de corto plazo. En la rueda el volumen fue mayor al previo por lo que se observó una correlación alcista. Las señales de los indicadores de muy corto plazo están apuntando en suba. En el corto plazo, están la mayoría con sus señales alcistas pero todavía sin anular las divergencias bajistas.
