Invertir en ORO

yuppi · Publicado: 13 Jan 2008 9:44 pm **Título del mensaje**: Invertir en ORO

Las formas mas comunes de comprar el metal precioso:

1. Mercado al contado

Importantes compradores e inversores institucionales generalmente compran el metal a grandes bancos.

Londres es el centro del mercado mundial del oro al contado, con más de 13.000 millones de dólares en transacciones diarias.

Para evitar costos y riesgos, los lingotes normalmente no son movidos físicamente y los operadores negocian con papeles.

Otros mercados físico importantes son la India, China, Oriente Medio, Singapur, Turquía, Italia y Estados Unidos.
2. Mercado de futuros

Los inversores también pueden ingresar al mercado a través de las bolsas de futuros, donde las personas negocian contratos para comprar o vender una materia prima a un precio fijado hasta cierta fecha.

La división de metales COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York es el mayor mercado mundial de futuros auríferos en términos de volúmenes negociados.

La Bolsa de Materias Primas de Tokio, conocida como TOCOM, es el mercado de futuros más importante en Asia.

China lanzó su primer contrato a futuro para el oro el 9 de enero.

Otros países, incluyendo la India, Dubai y Turquía, también lo negocian en las bolsas de futuros.
3. Fondos que cotizan en bolsa

La extensa cobertura mediática de los elevados precios del oro también ha alentado la inversión en los fondos que cotizan bolsa (ETF por su sigla en inglés), que permiten a las personas comprar el metal en una bolsa de valores sin recibir la entrega física del metal (las tenencias en StreetTRACKS Gold Shares, el mayor ETF de oro del mundo, crecieron a un récord de 639,35 toneladas el 8 de enero)

Entre otros ETF para el oro figuran el iShares COMEX Gold Trust y el ETFS Physical Gold.

4. Barras y monedas

Los inversores minoristas pueden comprar el metal a los operadores que venden barras y monedas en tiendas especializadas o a través de internet.

En Argentina
La más accesible es la compra de monedas y barras de oro, cuyos precios oscilan en razón del valor del metal. Arturo Piano, director de Casa Piano, dijo a un matutino que podrían comprarse monedas desde u$s900 hasta 1500 por unidad, según el tipo de moneda y su peso. Las más conocidas son el mexicano de oro (1100 dólares), la chilena (528), la libra Elizabeth (215) y la krugerran de Sudáfrica (915).

Las barras de oro de 100 gramos que vende Casa Piano valen 2930 dólares. La oferta va desde un gramo hasta un kilo de oro y son importadas, principalmente, desde Suiza y EE.UU., con certificados de autenticidad.

Piano contó que la demanda de oro aumentó entre un 30% y un 40% en los últimos seis meses: "Cuando el precio sube, la gente empieza a comprar", dijo.

Los lingotes que vende el Banco Ciudad de Buenos Aires no tienen certificado, ya que son acuñados por el banco. La cotización de un lingote de 100 gramos de 24 kilates cerró ayer a $ 8869,90 y el gramo de oro fino, a 96,80.

infobae

aitorgonzalez

Hola, Buenos dias:

El dólar viene cayendo ante la mayoría de las divisas del mercado y los inversores siguen buscando refugio, una vez más, en el oro. De esta forma el metal precioso ha alcanzado un nuevo récord, en 914.50 dólares por onza. Contra el euro en tanto, la caída es la mayor en siete semanas y el 1.50 vuelve a ser una alternativa cada vez más real. Es que de cumplirse los pronósticos sobre lo que hará la FED el 30 de enero, el diferencial de tipos entre Estados Unidos y Europa será favorable para el euro en el mercado de divisas por primera vez en 3 años, dando aún más motivos para ir largo en el EUR/USD (euro frente al dólar). Si bien hoy es un día sin importantes referencias macroeconómicas, la semana traerá grandes anuncios, sobre todo desde Estados Unidos y probablemente desfavorables para el billete verde. La atención se centrará en las ventas minoristas, el índice de precios de producción (ambos mañana), el índice de precios al consumo (importante para conocer la inflación), el libro beige de la FED y los inicios de viviendas. Pero tal vez, lo más destacado serán las noticias desde el sector financiero.

Un buen momento para el oro e??

Ciao amigos!!

yuppi · Publicado: 20 Mar 2008 3:07 am

El metal cayó 5% por el recorte de tasas de la Reserva Federal. El crudo bajó fuerte por las escasas reservas de ese insumo informadas por EE.UU.

Luego de la baja de tasas decidida por la Reserva Federal (FED) y de que se conocieran las reservas de crudo en los Estados Unidos, el oro y el petróleo tuvieron una jornada a la baja.

El oro bajó alrededor de 5% por el recorte menor al previsto que implementó la Reserva Federal en sus tasas. Según los analistas, la decisión de la FED de bajar 0,75 puntos los intereses (hasta 2,25%) redujo el atractivo del metal como refugio seguro.

Así, el oro cayó a 952 dólares la onza y operó a entre u$s959,30 y u$s960,20, frente a los u$s1.002,30 / u$s1.003,10 del último cierre en el mercado neoyorquino. También los futuros en Estados Unidos cedieron 5%: el contrato para abril terminó a u$s952,10.
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yuppi · Publicado: 23 Apr 2008 12:38 am

El oro se convierte en una nueva divisa global y en la tercera moneda de reserva

En los últimos días, la cotización superó los u$s1.000 la onza, en un escenario de inflación creciente y en medio de una probable recesión en EE.UU. ¿A qué se debe este ciclo que ya lleva 7 años? Conozca si ya superó los máximos históricos y cuáles son los pronósticos para el 2008. El rol de China

El oro en los últimos díasse posicionó por primera vez en su historia por encima de las cuatro cifras, en un escenario de inflación creciente y con el temor cada vez más fundado de que la economía de los EE.UU. se encuentre en recesión.

En este contexto, se debe tener en claro que su cotización se encuentra todavía a mitad de camino de alcanzar sus máximos nominales ajustados a la inflación que serian u$s2.200, según informa oro y finanzas.com.

La suba del precio del metal no es más que un indicador del desajuste en el escenario geopolítico y económico internacional. Desde otra perspectiva, no es el oro el que sube, son las divisas las que se están devaluando.

El alza estos últimos años del precio del oro se debe en gran medida a la incertidumbre económica internacional y al aumento de los temores de riesgo de inflación generalizada.

Más concretamente, influye el debilitamiento y la desconfianza en el dólar como moneda de reserva así como el exceso de liquidez a nivel global. Estos factores hacen que se genere un importante flujo de inversión hacia ese metal.

El oro lleva siete años consecutivos de subas y pasó de u$s250 la onza, tal cual se cotizaba en 2001 a los 900/1.000 dólares en la actualidad. En un reciente artículo, el Financial Times señaló que el oro se estaba convirtiendo en la nueva divisa global y en la tercera moneda de reserva después del dólar y del euro.

Ello se debe a que se estaría desprendiendo de su papel como materia prima para transformarse en un activo monetario. En otro informe, Merrill Lynch, apuntó que “todas las materias primas se encuentran inmersas en un “superciclo” que podría durar quince años”.

El banco de inversión acotó que “de ser así, este fenómeno llamado la “tormenta perfecta”, estaría marcando el fin de un ciclo macroeconómico iniciado hace 60 años a finales de la II guerra mundial”.

Su extinción se produciría "a partir del desacople entre las principales economías occidentales y el resto del mundo”.

Motivos de la suba
Los fondos de inversión juegan un papel fundamental en la suba de las cotizaciones, como también la demanda por parte de los ETF. En el 2007 esta demanda creció un 30% en comparación con el año anterior.

También incide en su evolución el mercado de divisas, ya que el precio del oro es inversamente proporcional al debilitamiento del dólar. Un dólar débil lo convierte en un activo atractivo para tenedores de otras monedas.

En medio de tantas turbulencias, el Director del Departamento de Relaciones Externas del Fondo Monetario Internacional, el pakistaní Masood Ahmed confirmó que el FMI se encuentra en proceso de considerar la venta de alrededor de una octava parte de las reservas de oro del Fondo, lo cual podría influir negativamente en el mercado.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) posee 3.200 toneladas, las terceras mayores reservas oficiales de oro detrás de EE.UU. y Alemania.

El rol preponderante del gigante asiático
En el 2007, China jugó un muy importante papel en el mercado mundial del dorado metal. Según Informes del Consejo Mundial del Oro, las ventas de artículos de oro en ese país, alcanzaron las 302 toneladas en el 2007, es decir, un 34% de aumento con respecto al año anterior, según menciona oro y finanzas.com.

De ese total, la demanda de inversión de parte de los ciudadanos chinos ascendió a casi 24 toneladas en 2007, lo que representa un aumento de 60% en comparación con el año anterior.

Este notable incremento de la demanda se produjo a pesar de que el precio del oro trepó casi un 40% en el término de un año. Pero a los inversores chinos parece no importarles semejante suba, pues lo consideran como un activo tangible para proteger su riqueza, y como parte de su cartera de inversiones.

A ello debe sumarse un renovado interés a partir del desplome del mercado de valores de ese país y a la elevada inflación, que han renovado el interés de los inversores chinos por el oro.

Con estos datos, China ya ha superado a los Estados Unidos convirtiéndose en el segundo mayor comprador de joyas de oro después de la India.

La pérdida de la segunda ubicación por parte de los Estados Unidos se debió, además, por la caída de la demanda que el año pasado alcanzó al 14% respecto de 2006.

Según informa Financial Times, el coloso asiático también ganó posiciones por el lado de la oferta, pues desplazó a Sudáfrica como primer productor mundial en 2007. En la última década aumentó su producción un 70 por ciento.

El documento, que fue elaborado por la consultora de metales londinense GFMS, indica que la producción china alcanzó un volumen récord de 276 toneladas, lo cual implica un aumento del 12% respecto del año anterior.

Su producción es levemente superior a las 272 toneladas extraídas por Sudáfrica, líder en el sector aurífero durante más de un siglo.

Pronósticos
El rally alcista del oro, que llevóal metal por primera vez en su historia, a superar los u$s1.000 por onza a mediados de marzo, continuará en ese curso en el 2008, debido a las limitaciones de la oferta y al incremento de las inversiones.

Los analistas prevén un nivel récord de inversión en el metal en el 2008. Estas previsiones afianzarían el rally alcista de los últimos 7 años que se vería impulsado por los problemas que se plantean en la economía de los EE.UU., los altos precios del petróleo y la inestabilidad de las divisas.

James Burton, Director Ejecutivo, del World Gold Council espera que se estanque el crecimiento de la producción mundial de para el 2008, por lo que no se podrá hacer frente al rápido aumento de la demanda por parte de los inversores.

Burton fundamenta su pronóstico basado en la circunstancia de que "no se han hecho grandes descubrimientos en la minería aurífera”.

Según el Servicio Geológico de los EE.UU. la producción mundial de oro alcanzó su máximo en el 2000 con 2.600 toneladas. En la actualidad, la producción se ha reducido a 2.460 toneladas.

En cuanto a la evolución de los precios del oro y el petróleo, Burton descartó cualquier correlación. Sin embargo, no desestimó que los elevados precios del petróleo puedan encender la chispa de la inflación.

Esta sería la razón por la que un mayor número de inversores tiendan a verlo como un refugio seguro.

Adriaan van Kersen , director gerente de Newmont Mining para Australia, admitía a principios de abril, en una conferencia celebrada en Perth, que a la industria le estaba resultando cada vez mas difícil descubrir nuevos yacimientos auríferos.

Newmont Mining es el segundo mayor productor de oro del mundo, con operaciones en los cinco continentes. Cuenta con alrededor de 86 millones de onzas de oro de reservas en sus minas de todo el mundo y ha destinado entre unos 230 millones de dólares para la exploración aurífera en el 2008.

Si baja la producción, no se podrá dar cobertura a la creciente demanda y se generará un déficit acumulativo, muy beneficioso para la trayectoria alcista del metal.

David Thurtell, analista de BNP Paribas en declaraciones a Reuters afirmó que: “Los metales preciosos están siguiendo todos al dólar”.

Si bien algunos bancos y analistas están convencidos que la peor parte de la crisis que afectó a los mercados financieros desde agosto 2007 está llegando a su fin y con ello el ciclo alcista del metal, los analistas de Citigroup John Hill y Graham Wark opinan que el reciente retroceso del oro no debe de ser motivo de preocupación para los inversores a largo plazo.

Los analistas continúan confiando en la función del metal como activo refugio. Citigroup se mantiene en sus pronósticos de u$s1.000 la onza de oro, como precio medio para el periodo 2008 / 2010.

Pero Jim Steel, analista de metales de HSBC no está de acuerdo, ya que advirtió que una vuelta a la normalidad financiera en la segunda mitad de este año, podría ayudar al dólar y debilitar al oro. No obstante, todavía cree que el metal permanece con una clara tendencia alcista.

Cómo operar en Buenos Aires
La operatoria de compra y venta de oro en el mercado local contará a partir del martes un nuevo canal, ya que el MAE negociará hasta 500 onzas troy, con múltiplos de 10 onzas en el segmento minorista, en tanto que en el mayorista, se partirá de las 510 onzas.

Rubén Ramallo
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yuppi · Publicado: 16 May 2008 6:20 am

Inversores buscan el oro, frente al avance del petróleo y un dólar débil

En Europa, aumentó el atractivo de ese metal también con el fin de buscar un refugio contra la inflación. Es elegido antes que el billete verde

El oro subió este jueves en Europa, debido a compras de inversores en medio de un avance del petróleo y un dólar débil frente al euro, lo que aumentó el atractivo del metal como una alternativa de inversión y una cobertura contra la inflación.

Las ganancias del oro impulsaron al alza a otros metales preciosos como el platino, la plata y el paladio. Así, informó Reuters, el oro al contado cerró a 886,20 dólares la onza, frente a 865,05/866,25 dólares del cierre del miércoles en Nueva York.

"El mercado parece haber finalizado su fase de consolidación después de sostenerse por encima del nivel de 860 dólares", dijo Pradeep Unni, analista de Vision Commodities Services en Dubai.

"Aunque serían necesarias más ganancias para borrar el tono bajista, las ventas parecen haber finalizado momentáneamente. Mientras se mantenga en 860 dólares los alcistas están seguros", añadió.

Pero el oro aún opera a más de 100 dólares de distancia de un récord de 1.030,80 dólares la onza alcanzado el 17 de marzo. Los operadores esperaban que fabricantes de joyas saquen partido de los bajos precios para renovar existencias.

El crudo y otros metales preciosos

Los futuros del crudo estadounidense subían el jueves a alrededor de 125 dólares el barril, impulsado en parte por la debilidad del dólar frente al euro. El contrato más activo de futuros de oro, el de entrega en junio , en la división de metales COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York, ganaba 14,7 dólares, o un 1,7 por ciento, a 881,2 dólares la onza.

El platino al contado tocó un mínimo de 1.988,50 dólares la onza pero luego subió y cerró a 2.076/2.091 dólares la onza, frente a los 2.031/2.046 dólares del cierre del miércoles en Nueva York.

El paladio también cerró más alto a 434/437 dólares la onza, desde 430,50/438,50 dólares en en Nueva York, mientras que la plata finalizó a 16,91/16,97 dólares la onza, desde 16,55/16,61 dólares.
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yuppi · Publicado: 21 May 2008 4:46 am

Latinoamérica se proyecta como uno de los principales productores de oro

LIMA.- América Latina se proyecta como uno de los principales productores de oro en el mundo, según se desprendió hoy del VIII Simposio Internacional del Oro, donde se vaticinó que el precio de la onza superará en un futuro próximo los 1.000 dólares.

El evento arrancó hoy en Lima que acoge Perú cada dos años, con el propósito de analizar las perspectivas del preciado metal en los mercados internacionales.

"América Latina se está convirtiendo en uno de los principales productores de oro del mundo, particularmente Perú, así como Chile, Brasil y México", afirmó el director del área de Recursos Naturales de la Comisión Económica para América Latina de Naciones Unidas (CEPAL), Fernando Sánchez-Albavera.

El experto agregó que "Argentina emerge como productor importante y hay gran potencial de reservas en Colombia y Venezuela".

Asimismo, subrayó el interés de las multinacionales por invertir en la región debido a que el "oro se ha convertido en un factor que cubre el riesgo de los inversionistas", lo que genera un mayor deseo para explorar y explotar yacimientos auríferos.

Según la CEPAL, el 24 por ciento de las inversiones mundiales en exploración de metales en 2007 se concentraron en América Latina, aproximadamente unos 2.500 millones de dólares.

Perú es el principal productor de oro en Latinoamérica y ocupa el quinto puesto en el ránking mundial, con 170 toneladas métricas en 2007, lo que supuso el 6,8 por ciento de la producción en el planeta.

Durante la inauguración del encuentro, el ministro peruano de Energía y Minas, Juan Valdivia, adelantó que para el periodo 2008-2015 su país tiene proyectadas inversiones por valor de 19.923 millones de dólares en el sector minero.

De hecho, Perú junto a México fueron los países que más fondos destinaron a la búsqueda de nuevos yacimientos, seguidos de Chile, Brasil y Argentina.

Ante más de mil ejecutivos de las principales empresas mineras del planeta, Sánchez-Albavera alabó el "importante potencial aurífero de América Latina" para tomar parte "dinámicamente" del mercado internacional del preciado metal.

En este sentido, destacó las progresivas tasas de participación de Latinoamérica en la producción mundial, con un incremento que superó casi cinco veces el promedio global entre 2002 y 2006.

"Todo parece indicar que la minería aurífera va a tener un gran crecimiento de demanda, y por ende un precio bastante interesante en los próximos años", agregó Sánchez-Albavera, quien adelantó que la onza de oro superará en "un futuro próximo" un precio "de cuatro cifras", cuando en la actualidad ronda los 920 dólares.

Explicó que la alta demanda de China e India y la intensificación del uso industrial, así como "la depreciación del dólar y la inestabilidad monetaria internacional", impulsarán el valor del oro.

Su precio, sin embargo, no se verá afectado por la crisis que amenaza a Estados Unidos, vaticinó el experto de la CEPAL.

Por su parte, el gerente general de World Gold Council, James Burton, explicó que pese a que los "altos precios y la volatibilidad reducen la demanda de oro", la inflación global y "el apetito de los inversores por las materias primas" hacen que este mercado "siga siendo robusto".

El responsable de esta organización, dedicada a la promoción del oro en los mercados internacionales, señaló que aún con los altos precios, la proyección es que los países que más oro compran, liderados por China e India y consumidores del 36 por ciento de la producción mundial, lo sigan haciendo.

El VIII Simposio Internacional del Oro se prolongará hasta el próximo jueves, 22 de mayo, en el Cuartel General del Ejército de Perú.

Mañana contará con la participación del ex presidente del Gobierno español José María Aznar, mientras que la clausura estará a cargo, el jueves, del presidente peruano, Alan García.
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yuppi · Publicado: 21 May 2008 4:51 am

ENTREVISTA-Barrick ve oro por encima 1.000 dlr onza

Por Terry Wade

LIMA, mayo 20 . - Barrick Gold estimó el martes que el precio del oro por encima de los 1.000 dólares la onza es sostenible debido a una fuerte demanda en Asia, con suministros permaneciendo ajustados mientras los altos costos fuerzan a los mineros a abandonar proyectos marginales.

Alexander Davidson, jefe de exploración y desarrollo corporativo de Barrick Gold Corp , dijo que el desarrollo de las nuevas minas está tardando más debido a reglas sobre el medio ambiente más severas y a la oposición de organismos no gubernamentales.

"Apenas ha habido algún nuevo gran descubrimiento en el mundo últimamente... y luego una vez que uno encuentra un nuevo depósito, lograr el permiso a través del Gobierno está tomando mucho tiempo", dijo Davidson.

"Eso se debe en parte a la burocracia y en parte a la oposición de las ONG, la oposición anti-minera, anti-globalización, que hace más lento todo el proceso", añadió.

Barrick ha sufrido contratiempos con su proyecto de 2.400 millones de dólares Pascua-Lama en la frontera de Argentina y Chile, que ha visto su construcción atrasada debido a un acuerdo no resuelto sobre impuestos entre los dos países.

"Estamos incrementando nuestros esfuerzos para empujar esto... Ha sido una lucha", dijo durante el simposio.

"Las compañías mineras en el pasado podían moverse desde el descubrimiento a la producción en dos, tres o cuatro años. Ahora toma entre cinco y ocho años a una mina de oro empezar a producir", afirmó.

Para la industria global, ello significa que el suministro debería ser más bajo o igual por varios años.

"El suministro global ha estado disminuyendo en el orden del 6 por ciento desde el 2000 y nosotros estamos proyectando que va caer otro 5 por ciento por lo menos durante los próximos tres o cinco años", agregó Davidson.

La producción de las minas de oro alcanzó en el primer trimestre de este año las 593 toneladas, de acuerdo al Consejo Mundial del Oro. La demanda también está superando el suministro.

"Las economías de mayor crecimiento -China, India, Rusia y Arabia Saudita- tienen una afinidad cultural por el oro, así que, mientras se desarrolla, la clase media está dispuesta a gastar más dinero en oro así como en refrigeradores y televisores plasma", dijo Davidson.

Pese a que los precios son altos, las mineras están enfrentando altos costos para el petróleo, acero y mano de obra.

"Los altos costos de capital están haciendo ahora más difícil que proyectos marginales sean económicos y algunos están siendo barridos de la mesa", afirmó.

El ejecutivo agregó que los precios del metal precioso se mantendrían en el mediano plazo en los actuales niveles récord.

"Somos optimistas respecto al precio del oro, definitivamenbte podemos verlo por encima de los 1.000 dólares la onza como algo sostenible hacia adelante", dijo Davidson.

"La estructura del costo para la industria es tal que para encontrar una mina, construir una mina o adquirir una mina y luego operarla el costo mínimo esta probablemente entre 700 y 800 dólares", añadió.

Barrick permanece en camino de alcanzar su estimado de producción de entre 7,6 millones de onzas y 8,1 millones de onzas este año, dijo Davidson.

)

REUTERS MLP TC RF/
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yuppi · Publicado: 22 May 2008 1:49 am

El oro se suma a la carrera alcista y avanza más del 2%

Cotiza a 925,60 dólares la onza, el mayor nivel del último mes. Pronostican que en el corto plazo el precio se ubicaría en los u$s955

El oro escalaba a su nivel más alto en un mes luego que el petróleo tocó el miércoles otro récord por encima de 130 dólares el barril, mientras que el platino subía más de un 2 por ciento porque los fuertes fundamentos y el dólar débil incentivaron las compras.

El oro al contado cotizaba a un precio máximo de 925,60 dólares la onza, el mayor nivel desde el 22 de abril, frente a los 920,20/921,40 dólares en que cerró el martes en Nueva York, pero seguía por debajo de su máximo histórico de 1.030,80 dólares registrado el 17 de marzo, según informa Reuters.

"Estoy con la mira en 935-940 dólares para una resistencia cercana. Después de eso, tendremos como objetivo 950-955 dólares," afirmó Adrian Koh, un analista en Philip Futures en Singapur. "Técnicamente, parece que el oro y el platino pueden subir aún más," precisó.

El platino al contado avanzó a un máximo de 2.182 dólares la onza, su mayor precio desde el 6 de marzo, y luego estaba a 2.174 dólares desde 2.133/2.153 dólares en la víspera en Nueva York.

Ese metal, usado en joyería y catalizadores de autos, se disparó a un récord de 2.290 dólares la onza el 4 de marzo luego de que una crisis de energía eléctrica en el mayor productor mundial, Sudáfrica, interrumpió la minería.

Los futuros de oro para junio en la división de metales COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York sumaban 5,9 dólares, a 926,1 dólares la onza en el comercio electrónico, tras tocar el martes su precio más alto desde el 23 de abril, a 924,10 dólares.

La plata al contado avanzaba a 17,76/17,81 dólares la onza desde 17,59/17,66 dólares en Nueva York.
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yuppi · Publicado: 30 May 2008 6:07 am

Los inversores se refugian en el oro ante la incertidumbre del mercado

El alza del precio y las expectativas sobre la cotización futura lo convirtieron en una opción más que atractiva. A ello se suma la "aspiradora china", que genera una mayor demanda de metales preciosos por parte de una clase media que mejoró su poder de compra. Cómo se puede comprar

La tendencia alcista del precio del oro sumó una nueva posibilidad de inversión a los planes de los ahorristas que, en medio del desconcierto local y un contexto internacional marcado por el dólar debil, encuentraron en el metal un buen refugio.

Su cotización, cuando tocó su máximo, llegóa un valor cercano a los u$s1.000 la onza, récord que se marcó después de una escalada que comenzó en el año 2000, cuando se encontraba en u$s250

“El oro ha sido refugio en momentos de dificultades financieras o políticas y actualmente mantiene su poder de compra en los mercados”, afirmó el presidente del Consejo Mundial del Oro (CMO), James Burton, al iniciarse en Lima el VIII Simposio Internacional del Oro. Por otro lado, las expectativas a futuro no hacen más que alimentar los deseos de quienes deben decidir el destino de sus inversiones.

El por qué de la suba
El alza del petróleo y la debilidad del dólar contribuyen a que el metal encuentre un panorama alentador de cara al futuro. En sentido inverso, hoy cotiza en u$s900 la onza, perjudicado por la baja circunstancial del petróleo. Pero no todo está dicho.

Esto es porque el barril de crudo - que a principos de semana superó los u$s135 - sumado a la baja en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos - en busca de impulsar la economía norteamericana - hicieron resurgir el temor a un aumento en el nivel de inflación de ese país, situación que favorece a la escalada en la cotización del metal.

El uso como refugio ante la suba de precios por parte del inversor sumado a la mayor demanda de oro por parte de países como China o India, hacen que la onza prosiga con su camino ascendente.

Además en el Simposio realizado recientemente en Lima, el CMO anunció que la recesión por la que atraviesa Estados Unidos no afectará sus cotizaciones sino que, por el contrario, se verán beneficiadas. “El oro sigue siendo una colocación alternativa, incluso en período de recesión, señaló esa entidad.

Demanda en ascenso
La aspiradora china no sólo funciona para la soja argentina. También genera una mayor demanda de metales preciosos por parte de una clase media asiática que, a lo largo de estos años, mejoró sustancialmente su poder de compra. "Hoy en día la clase media china tiene un mayor poder adquisitivo y están empezando a comprar más alhajas y joyas", afirmó el director de Mercados de Oro y Metales Preciosos de Scotia Capital, Trevor Turnbull durante el simposio.

Cómo invertir
Los especialistas recomiendan diferentes alternativas para adquirirlo, que varían según el tipo de inversor. “La compra de monedas, lingotes, acciones y fondos ETF son las modalidades más comunes”, coinciden los expertos consultados por infobaeprofesional.com.

En el caso de los empresarios chicos y medianos optan por los lingotes y monedas de oro.

“La demanda de monedas y lingotes creció exponencialmente el último año y medio, entre 200 y 300%. La gente lo busca como reserva de valor, porque es una inversión líquida (se puede vender en cualquier lugar del mundo y en cualquier momento) y es una alternativa atractiva usada como refugio", explica el director de Casa Piano, Arturo Piano.

El mercado ofrece 60 tipos de monedas diferentes, que pueden comprarse por unidad o por colección. Las más conocidas son:

el mexicano de oro, que pesa 37,5 gramos
el krugerran de Sudáfrica, que pesa una onza
la libra Elizabeth, que pesa 7,30 gramos
la chilena de 50 pesos, que pesa 18,3 gramos
el argentino de oro que pesa 7,30 gramos. Se trata de monedas acuñadas durante el período 1781 a 1789
El Banco Ciudad también ofrece una colección de diez monedas que se acuñaron en el siglo XIX. Se venden en un estuche e incluye un catálogo de la historia de las monedas.

En el caso de los lingotes, se pueden comprar por barras que pesan desde un gramo hasta un kilo de oro de 24 kilates de máxima pureza (9999). En Piano explicaron que son importadas, principalmente desde Suiza y Estados Unidos, con certificados de autenticidad.

Los precios varían en proporción a los gramos del lingote debido a que cuanto más chico es el tamaño, más caro es por el proceso de manufactura. La barra de 100 gramos cuesta entre 1 y 2% más que una barra de kilo, medido en forma proporcional.

El Banco Ciudad compra y vende lingotes de menos de 100 gramos, de 1, 5, 10, 50 y 100. Se trata de barras de 24 kilates sin certificados de autenticidad ya que el banco funde el oro que recibe de la compra de alhajas.

También compra alhajas de oro de 18 kilates sin contenido de otro metal o piedras preciosas. Al precio de pago le deduce la comisión del 1% y el impuesto al Valor Agregado sobre dicha comisión. También realiza, por lo menos una vez por semana, subastas públicas de joyas.

Finalmente, el banco ofrece el servicio de empeño, por el cual por una tasa de interés del 15% efectiva mensual.

Fondos o ETF
También existen los ETF (Exchange Traded Funds, en inglés) que replican y siguen el valor de la onza de oro como si se comprara físicamente, aunque no necesariamente en la misma proporción. Este instrumento le permite al inversor minorista acceder al mercado de commodities a través del mercado de capitales.

El mayor ETF de oro del mundo es el Street Tracks Gold Trust, que cotiza en la Bolsa de Nueva York. Otros ETF son: Ishares Comex Gold Trust y ETFS Physical Gold.

Acciones de compañías productoras
La compra de acciones de empresas mineras es otra forma de invertir en oro, contó Juan José Vázquez, del sector de investigación del agente de bolsa Bull Market Brokers.

La más grande productora de oro es la canadiense Barrick Gold, que cotiza en la Bolsa de Nueva York. Estos títulos no sólo están asociados al valor del oro sino también a la evolución de las reservas de metal y a los resultados operativos de la compañía.

Otras empresas de renombre son: Anglo American, Goldcorp y New England Realty Associates.

Contratos de futuros
Los inversores más calificados pueden ingresar al mercado de futuros. Se trata de grandes inversores internacionales que negocian contratos para comprar o vender la onza a un precio fijado hasta cierta fecha.

La forma más habitual de realizar las operaciones de compra y venta de títulos consiste en contactar a un agente de bolsa para que abra una cuenta en algún banco de inversión en los Estados Unidos. Luego se gira el importe destinado a la operación y una vez acreditados los fondos se podrá adquirir alguna de las alternativas comentadas.

La sociedad de bolsa cobra por cada operación una comisión fija que para el mercado local ronda los $10 por operación y para operar en los mercados del exterior, de u$s50 o una comisión de hasta un 1%. Con estos valores de comisiones, el monto inicial que conviene invertir será de alrededor de $2000 en el mercado local y de u$s10.000 en el exterior.

Por lo pronto, existe toda una gama de posibilidades para resguardar los ahorros para todos los tipos de inversores aprovechando el auge del oro.

Perspectivas de precio
El gran interrogante para los inversores es cuál será el precio del metal en los próximos meses y si se mantendrán las condiciones que aumentan su cotización.

Algunas previsiones indican que a pesar de que en la actualidad el precio del oro es alto, entre septiembre y octubre podría subir su cotización hasta los 1.500 dólares.

También se prevé que la inflación seguirá siendo un tema candente en los próximos meses. "Mientras la gente esté preocupada por los aumentos de precios, los inversores continuarán refugiándose en el oro", dijo Turnbull, quien enfatizó que los bajos niveles del dólar como moneda internacional de refugio, conspiran a favor del metal precioso y del petróleo, porque es más barato comprar para los inversores que pagan en otras divisas.

En cuanto a la posibilidad que la escalada del precio sería parte de la burbuja del precio de las commodities, Burton dijo a la agencia Reuters que el oro está en mejor posición que otras materias primas para enfrentar burbujas especulativas y que los suministros continuarán reflejando una estrechez por varios años más.

"Los fundamentos del oro son muy fuertes y puede ser diferenciado de otras materias primas porque trabaja mejor en la forma en que se distribuyen las inversiones según las distintas clases de activos, así que hay otras razones por las que el oro no sufrirá tanto como otras materias primas que claramente han sido infladas", dijo Burton, refiriéndose al trigo y al crudo.

Sin embargo, agregó que probablemente será afectado por cualquier salida generalizada de inversores de los mercados de las materias primas.

"Los números mostrarán que hay varios países donde la demanda continúa bastante fuerte pese al precio", finalizó Burton. El ejecutivo añadió que la ausencia de grandes descubrimientos auríferos significa que el suministro permanecerá de plano a negativo durante los próximos cinco años.
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yuppi · Publicado: 16 Jul 2008 1:29 am

Las pérdidas de las bolsas se transforman en oro

La desconfianza que se instaló en los mercados, hace que los inversores se refugien en el dorado metal, que avanza por quinto día consecutivo

La desconfianza se ha impuesto en las bolsas de todo el mundo que se sitúan en mínimos de dos años. Ante las pérdidas que predominan en las bolsas, especialmente en el sector financiero, los inversores buscan refugio en el oro, que alcanza récords de cuatro meses, y en el petróleo, que sube en Nueva York hasta los 146 dólares.

El rojo predomina las bolsas de todo el mundo y la corriente vendedora alcanza al dólar, que ha roto la barrera del 1,60 en su cambio con el euro. Las bolsas europeas y asiáticas, al igual que los futuros estadounidenses se inclinan a la baja, y se sitúan en zona de mínimos de dos años.

Sobre los mercados bursátiles se ha instalado la desconfianza después del último coletazo de la crisis en Estados Unidos con el capítulo Fannie Mae y Freddie Mac.

Por si no fuera suficiente, a las noticias negativas que llegan desde Estados Unidos se ha unido el dato de confianza del inversor en Alemania, que ha caído a mínimos de 16 años. Los inversores temen que la situación vaya a peor y deshacen posiciones en el sector financiero e inmobiliario.

Mientras, los metales se revalorizan, especialmente el oro. El metal precioso, considerado como valor refugio, avanza en el mercado de commodities londinense por quinto día consecutivo. El precio del oro sube un 0,90% hasta u$s981,91 la onza. Los contratos de futuros cotizan en u$s982,50, máximos desde marzo.

El petróleo también recoge la huida del dólar y de los activos de renta variable. Las tensiones políticas con Irán ayudan al oro negro a cotizar en u$s146,41 para la referencia West Texas, con una subida de un 0,85%. El barril de Brent sube un 0,91% hasta 145,23 dólares.
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yuppi · Publicado: 28 Sep 2008 9:13 pm

la crisis ganó tal envergadura que es natural que varios inversores avezados vean el oro como el adecuado refugio.
El fondo Toronto Trust, con amplia trayectoria en el país, viene presentando desde fines de 2007 una cartera de muy buen rendimiento que contiene empresas de gran capitalización (no muy atadas a la economía americana), privilegiando la liquidez y encontrando en activos de empresas productoras del metal aurífero un adecuado instrumento de diversificación.
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yuppi · Publicado: 23 Oct 2008 12:21 am

Ante el fortalecimiento del dólar, el oro tocó su valor mínimo en un año

Tocó un piso de u$s732,7, el menor nivel desde el 6 de septiembre de 2007. Operadores dicen que los inversionistas liquidaron el metal para cubrir pérdidas

El fortalecimiento del dólar llevó a que el metal tocara un piso de sesión de u$s732,7, el menor nivel desde el 6 de septiembre del 2007.

Así, el metal caía a su menor precio en más de un año el miércoles, para negociarse por debajo de u$s740 por onza.

Los especialistas del mercado explicaron que es porque el avance del dólar reforzó la debilidad de las materias primas y porque los inversionistas liquidaban el lingote para cubrir las pérdidas fuera del sector.

Los futuros de oro para entrega en diciembre perdían u$s32,10, o un 4,1%, a u$s735,90 la onza, en la división de metales Comex de la Bolsa Mercantil de Nueva York.

El metal tocó un mínimo de sesión de u$s732,70, el menor nivel desde el 6 de septiembre del 2007. El oro al contado se transaba a u$s735,45, una baja del 4,5% desde el cierre del martes, cuando marcó su menor precio desde el 9 de octubre del 2007.
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yuppi · Publicado: 24 Nov 2008 12:00 am

El refugio del oro

El temor de los inversores por ahora provoca un fortalecimiento del dólar en el mundo con respecto a otras monedas, pero esto tiene un límite: los bonos del Tesoro estadounidense de corto plazo tienen ya un rendimiento muy cercano a cero.
Por ello algunos de los especialistas locales más prestigiosos y que operan con monedas van comprando la idea de que no está de más refugiarse parcialmente en el oro mientras perdure la incertidumbre.
A largo plazo, no cabe duda de que la economía estadounidense tendrá que ajustar sus tremendos déficits gemelos, del tamaño inconmensurable del 6% del PBI.
Como ya nadie lo querrá financiar, eso significará, a largo plazo, un dólar con tendencia a depreciarse.

DEFICITS GEMELOS
A largo plazo no cabe duda de que la economía de EE.UU. deberá ajustar sus déficits gemelos.
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yuppi · Publicado: 30 Dec 2008 10:55 pm

Luego de rondar los u$s890, el oro retrocede por toma de ganancias

La baja del 1% se produce luego que el metal precioso alcanzó su máximo de 11 semanas en la sesión del lunes, impulsado por el conflicto de Oriente Medio

El oro caía un 1% este martes debido a que operadores tomaban ganancias después del máximo de 11 semanas de la sesión previa, mientras los precios del petróleo caían por debajo de 40 dólares el barril. El dólar debilitado y el interés en el oro como refugio porque la violencia continuaba en Oriente Medio sin embargo, están limitando las pérdidas.

El oro al contado se negociaba a u$s868,30/870,30 la onza, en baja desde u$s877,50 el lunes en Nueva York. En esa sesión el oro subió a un máximo de u$s889,55, su nivel más alto desde el 10 de octubre.

"El oro hizo mucho en Navidad", dijo Simon Weeks, director de metales preciosos del Bank of Nova Scotia. "La situación en Oriente Medio y Gaza disparó movimientos en petróleo y en oro también, pero dados los volúmenes realmente vistos, la reacción fue exagerada, y una cierta de toma de ganancias se ha producido", precisó.

Los futuros de oro en Estados Unidos para entrega en febrero bajaban 4,60 dólares, a u$s870,70. Sin embargo, la débil libra esterlina llevó al oro a un nuevo récord en términos de libras esterlinas de 611,97 libras esterlinas, según datos de Reuters, mayor a 603,72 libras esterlinas el lunes.

Entre otros metales preciosos, la plata al contado seguía la caída del oro y retrocedía a u$s10,72/10,80 la onza desde u$s10,85 el lunes en Nueva York, cuando tocó un máximo de casi dos semanas de 11,23 dólares.

El platino al contado caía a u$s905/910 por onza desde u$s915,50, mientras que el paladio bajaba a u$s182,50/187,50 la onza desde 185,50 dólares.
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quezada65 · Publicado: 03 Jan 2009 11:34 am

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