Grupo clarin(GCLA)

yuppi · Publicado: 21 Oct 2007 1:23 am **Título del mensaje**: Grupo clarin(GCLA)

El Grupo Clarín colocó en las Bolsas de Londres y Buenos Aires el 20% de su capital VIE 19/10/07 18:21 | Por la operación recibirá inversiones por 530 millones de dólares. El valor de la compañía se ubica en torno a los 3.500 millones de dólares. Es la primera vez que una empresa argentina cotiza en la principal bolsa europea. La demanda de los inversores triplicó la oferta.

La salida a la Bolsa es la continuidad del proceso iniciado en 1999, cuando el Grupo se constituyó como sociedad anónima, consolidando las participaciones que sus accionistas tenían en diferentes empresas.

Grupo Clarín S.A., el primer grupo de medios de comunicación de la Argentina y uno de los líderes de habla hispana, realizó una exitosa colocación de una porción minoritaria de sus acciones en el mercado internacional de capitales, como parte de su estrategia de crecimiento y desarrollo regional.

La transacción, técnicamente una Oferta Pública Inicial de Acciones (IPO) -ya que es la primera vez que el Grupo Clarín cotizará en Bolsa-, alcanzará un valor aproximado de U$S 532 millones, inédito por su magnitud en la Argentina luego de la crisis de 2001. Este valor surge de la colocación de 50 millones de acciones, que representan un 17,53% del capital del Grupo Clarín, más un adicional de 7,5 millones de acciones, que eleva a 20% el capital a cotizar.

La suscripción se realizó simultáneamente en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, donde se cotizarán acciones ordinarias clase "B", y en la Bolsa de Londres (London Stock Exchange), donde se comercializarán estas mismas acciones bajo la forma de GDS (Global Depositary Securities), un instrumento que otorga liquidez internacional a las acciones de compañías de países extranjeros. El precio inicial de cada GDS fue fijado en U$S 18,5 ($ 29,14 por acción). Esto implica que la valuación de la compañía ronda los 3.500 millones de dólares.

Héctor Horacio Magnetto, Presidente y CEO del Grupo Clarín, se mostró entusiasmado por la respuesta a la colocación: "Esta oferta pública de capital marca el comienzo de un nuevo capítulo en la vida del Grupo Clarín. Apuntamos a apalancar nuestra posición de liderazgo y a acceder a nuevas oportunidades de crecimiento en la industria de los medios, en Argentina y Latinoamérica".

El éxito de la colocación de Clarín lo refleja el nivel de demanda, que superó ampliamente la oferta anunciada hace poco más de 15 días en Londres y Buenos Aires. De hecho, tras el proceso de presentación de la compañía ante inversores locales y extranjeros ("roadshow"), que se realizó en Argentina, Europa y EE.UU., se recibieron pedidos de suscripción de acciones que superaron en 3 veces y media la cantidad prevista. En otras palabras, la oferta resultó sobre-suscripta en un 350%.

La colocación se dividirá aproximadamente en un 80% en el mercado internacional y en un 20% en el mercado local. En ambos tramos, las órdenes de suscripción excedieron la disponibilidad, y sólo en la Argentina alcanzaron los U$S 350 millones, un récord para operaciones bursátiles locales.

Tanto en el país como en el exterior los interesados fueron principalmente inversores institucionales de alta calidad, entre los que se destacan fondos especializados en la industria de los medios de comunicación a nivel global, fondos orientados a países emergentes y América Latina, fondos de pensión e inversores minoristas.

La decisión del Grupo Clarín de cotizar una parte de su capital apunta a financiar inversiones futuras dentro de su estrategia de liderazgo en el mercado de los medios, tanto de Argentina como de América Latina. Su desembarco en una de las principales Bolsas del mundo, así como su flamante presencia en el mercado local, no sólo ratifican su carácter de único grupo de comunicaciones argentino con proyección regional.

También implican que su volumen de actividad, su portafolio de negocios y su modelo de gestión responden a los más exigentes estándares internacionales. De hecho, Grupo Clarín es la tercera empresa latinoamericana en cotizar en Londres (luego de Hoschild y Antofagasta) y su oferta es la mayor realizada por una empresa de medios internacional en la historia de la Bolsa londinense.

De hecho, entre los aspectos más valorados del Grupo por parte de los inversores están su equilibrio entre producción y distribución de contenidos; su presencia relevante tanto en los medios tradicionales (prensa, radio, televisión) como en el nuevo escenario digital, con las potenciales sinergias que esto presupone; su protagonismo en el mercado regional de la televisión por cable y la banda ancha, y su fortaleza en el terreno de la información, el entretenimiento y la cultura.

La presencia y el interés por la acción del Grupo Clarín entre los inversores del mundo reflejan, por un lado, el presente y el potencial de la compañía en términos estratégicos, financieros y de management. Y también significan un paso importante en el camino de reinserción del país y las empresas argentinas en los mercados internacionales, luego del default soberano de 2001-2002. En el caso de la Bolsa argentina, se trata de la empresa local más importante en listar sus acciones en los últimos años (el mayor IPO local desde 1997), y la primera del rubro medios de comunicación, lo que además de fortalecer el panel, agrega una nueva alternativa para el inversor local.

Para Clarín, la salida a la Bolsa es la continuidad del proceso iniciado en 1999, cuando el Grupo se constituyó como sociedad anónima, consolidando las participaciones que sus accionistas tenían en diferentes empresas. Poco después comenzaba el proceso de apertura gradual del capital con el ingreso como socio minoritario de Goldman Sachs, uno de los principales bancos de inversión del mundo. Esa inversión contribuyó a capitalizar el proceso de integración y modernización del Grupo y a atravesar la crisis que vivió el país en los primeros años de la década.

Tanto entonces como ahora, el control accionario se mantiene en cabeza de los accionistas mayoritarios, Ernestina Herrera de Noble, Héctor Horacio Magnetto, José Antonio Aranda y Lucio Rafael Pagliaro, a través de la sociedad GC Dominio S.A.. Los cuatro han ratificado su voluntad de seguir detentando la mayoría absoluta del capital del Grupo y ejerciendo la conducción ejecutiva y editorial del mismo, como sucede desde hace más de 35 años.

Luego de la oferta inicial, los cuatro accionistas mayoritarios continuarán detentando aproximadamente el 72% del capital del Grupo Clarín y el 87% de los votos. La oferta comprende una combinación de 15 millones de nuevas acciones vendidas por la compañía y 35 millones de acciones existentes vendidas por los actuales accionistas.

Los fondos provenientes de las acciones vendidas por la compañía se destinarán a inversiones para el desarrollo de negocios, tanto existentes como nuevos, así como a la cancelación de deuda financiera de una de sus subsidiarias.

Tanto los GDS como las acciones del Grupo Clarín comenzaron a comercializarse hoy de manera preliminar en las Bolsas de Londres y Buenos Aires, a las 12 del mediodía y a las 10 de la mañana respectivamente. El símbolo que las identificará en ambos mercados sera GCLA.

Goldman Sachs International y Credit Suisse Securities (Europa) actúan conjuntamente como coordinadores globales de la Oferta y responsables del tramo internacional. JPMorgan Securities actúa como principal gerenciador internacional y Merrill Lynch International e Itaú Securities revisten como cogerenciadores internacionales de la Oferta.

El 20 de febrero pasado, en una carta pública, Magnetto había expresado: "Lideramos una compañía argentina que, tras superar una de las peores crisis económicas del país, vuelve a ser reconocida como uno de los principales grupos de medios de comunicación de habla hispana. Y a ser valorada como alternativa de inversión. Acabamos de realizar importantes inversiones en nuestros medios gráficos y audiovisuales, fortaleciendo su oferta de contenidos. Nos proyectamos en el escenario de la convergencia tecnológica. Asumimos nuevos emprendimientos que aumentan la participación nacional en el sector, como la edición de libros y revistas o el desarrollo del mercado regional de cable e Internet, buscando expandir la digitalización y la banda ancha. Nuestra esencia está garantizada por la titularidad de la mayoría del capital en cabeza de los accionistas tradicionales, la conducción gerencial, la línea editorial y, sobre todo, por los valores que nos guían desde hace 62 años: independencia económica y periodística, credibilidad, pluralismo, calidad profesional, vocación de crecimiento, identidad argentina y cercanía con la gente".

Sobre el Grupo Clarín y esta Oferta:

El Grupo Clarín es líder en el mercado argentino de medios de comunicación, incluyendo los segmentos de prensa, publicaciones e impresión; televisión por cable y acceso a Internet, televisión, radio y programación; y otras actividades relacionadas. Para el período de seis meses culminado el 30 de junio de 2007, el Grupo Clarín mostraba un Ebitda de 200 millones de dólares, y ventas netas por 645 millones de dólares.

El Grupo Clarín posee el mayor sistema de televisión por cable y el mayor diario por circulación de América Latina. Con una amplia oferta de información, opinión, entretenimiento y cultura, sus productos y servicios atienden diariamente los diversos segmentos de la sociedad argentina. Esta experiencia le provee un conocimiento diferencial del público argentino.

Grupo Clarín planea aprovechar su posicionamiento y acceso a oportunidades de crecimiento en la industria argentina y regional para fortalecer y desarrollar sus negocios actuales, potenciar su servicio de televisión por cable y expandir su servicio de banda ancha.

También podrá considerar eventuales adquisiciones en el mercado local o internacional, que puedan ofrecer valor incremental para sus accionistas y sean consistentes con su estrategia de negocios.

http://www.ieco.clarin.com/notas/2007/10/19/01522770.html

broker · Publicado: 21 Oct 2007 4:24 pm

la suscripcion se hizO a un precio mayor al que yo esperaba..creo que en el corto plazO estamos ante un caso mui parecido al del patagonia.

yuppi · Publicado: 23 Oct 2007 12:43 am

si...es lo que tengo entendido..se esperaba un poco mas abajo, la suscripcion...de todas formas todavia es mercado gris...como algunos saben trabajo en un lugar que pertenece al grupo clarin...cuando tenga alguna datta la paso..saludos!

yuppi · Publicado: 25 Oct 2007 3:16 am

hoy si ya abrio de lleno en rueda garantizada...no hubo cambio Rolling Eyes

broker · Publicado: 25 Oct 2007 7:56 am

no se movio nada..y eso que tuvo muchas operaciones.. Crying or Very sad

yuppi · Publicado: 28 Oct 2007 7:46 pm

y...habia concenso de que habia sido cara la suscripcion...y eso siepre parece ser malo Confused

....ya leva un 10%.

yuppi · Publicado: 10 Nov 2007 9:55 pm

Argentino Grupo Clarín mira negocios en Latinoamérica
viernes 9 de noviembre de 2007 18:40 ART

Por Kevin Gray y Jorge A. Otaola

MAR DEL PLATA, Argentina, nov 9 (Reuters) - El argentino Grupo Clarín, uno de los mayores conglomerados de medios de América Latina que acaba de abrir su capital, olfatea el mercado latino en busca de posibles adquisiciones, dijo uno de sus directivos.

El poderoso grupo que reune diarios, revistas, televisión por aire y cable, internet, radio y contenidos entre otros negocios, recaudó unos 520 millones de dólares en una reciente oferta pública inicial (OPI) para cotizar en Buenos Aires y en Londres, aunque analistas esperaban que lograra captar hasta 600 millones.

"Si aparece una oportunidad, y nosotros creemos que vale la pena invertir, ahí estamos", dijo el viernes José Aranda, vicepresidente del Grupo Clarín (CLA.BA: Cotización), en una entrevista con Reuters.

Estas oportunidades vienen de las manos de los bancos de inversión y "ellos saben que nosotros somos un grupo dispuesto al análisis, y que si es buen negocio desde nuestra visión, competiremos para comprarlo", agregó.

El Grupo Clarín tiene presencia en el mercado de televisión por cable en Uruguay y Paraguay, edita una revista en Brasil y libros en México, y perdió una apuesta por un diario colombiano contra el Grupo Planeta de España.

RESULTADO DE OPI

Pese a la abultada recaudación global de la OPI, la oferta le generó al grupo sólo unos 160 millones de dólares, de los cuales casi el 50 por ciento se utiliza para cancelar deuda.

El resto de la OPI se repartió casi en partes iguales entre los fundadores del grupo y el socio externo Goldman Sachs (GS.N: Cotización), quien en un futuro no determinado saldría del negocio mediante otra oferta.

Analistas aseguraron que la operacion no fue exitosa porque el precio de corte estuvo cerca del mínimo del rango esperado, pero Aranda dijo que se aprovechó una oportunidad en un contexto complicado.

"La colocación (de la OPI) fue muy buena (...) Creo que aprovechamos una ventana muy oportuna", pese a la incertidumbre financiera mundial por la crisis hipotecaria en Estados Unidos y previo a elecciones presidenciales en Argentina, dijo el ejecutivo.

Aranda agregó que "para una compañía argentina de medios, cuando no hay compañías latinoamericanas en el mercado internacional, salvo Televisa de México (TLVACPO.MX: Cotización) (TV.N: Cotización), salir al mercado y recaudar en total más de 500 millones de dólares no es poca cosa".

Entre los últimos negocios realizados por el grupo argentino, se destacan la compra del sistema de televisión por cable CableVisión y la ampliación en la firma Simeco, conformada por diarios locales del interior.

También está en proceso una amplia inversión en tecnología para internet por unos 500 millones de dólares hasta el 2010.

La empresa argentina tiene como estandarte periodístico al influyente diario Clarín, el segundo de mayor tirada en español, y emplea a casi 15.000 personas, una de las generados de mano de obra más importante del país.

La capitalización bursátil inicial del Grupo Clarín promedió unos 2.600 millones de dólares.

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yuppi · Publicado: 27 Nov 2007 9:13 am

Con nuevo socio

Compañía de Medios Digitales (CMD), empresa del grupo Clarín, adquirió una participación minoritaria en DineroMail, firma de pagos online de América latina. La inversión de CMD en DineroMail, empresa liderada por el director y accionista del Banco Privado de Inversiones Alejandro Estrada, se suma a la que había realizado a comienzos de año el fondo internacional Fintech, liderado por el mexicano David Martínez. DineroMail fue valuada en US$ 22 millones.

La Nacion

COMO COMENTARIO AL MARGEN...GENTE DE ADENTRO DE LA EMPRESA, ME ACONSEJARON NO ENTRAR CON GUITA IMPORTANTE

yuppi · Publicado: 04 Dec 2007 2:49 am

Expansión a Formosa

Con una inversión de 9 millones de pesos, la compañía de acceso a Internet Flash comenzará a operar en la ciudad de Formosa. En un principio, la zona de cobertura estará limitada a 300 manzanas de la capital provincial, en las que hay 7500 hogares. Flash pertenece al grupo Multicanal (propiedad del Grupo Clarín) y en la actualidad cuenta con más de 320.000 clientes.

La Nacion

broker · Publicado: 04 Dec 2007 11:10 am

alguien tiene este papel???...

yuppi · Publicado: 07 Dec 2007 2:50 am

parece que no.... Rolling Eyes

broker · Publicado: 07 Dec 2007 7:34 am

ni vos yuppie que trabajas en una empresa del grupo lo tenes???...que poca confianzA! jajajaja
Vos sabes que hai una estadistica muy fuerte y un estudio sobre eso..sobre que las personas no compramos papeles de las empresas donde trabajamos...xq sera???...acaso no es de donde mayor informacion tenemos y donde mas cerca de transformar las cosas estamos???...bueno la dejo picando...yo tampoco tengo papeles de la empresa donde trabajo..eso me impulso a hacer la investigacion..es muy divertida..pero esmuy realista tamb!

yuppi · Publicado: 10 Dec 2007 3:39 am

muy cierto....si compraramos acciones de las empresas que mas conocemos tendria que haber dando vuelta papeles de PBE, GCLA, GGAL, o DSUR(aunque esta ultima cotiza una vez al año) Laughing

che ponganse media pila! Laughing

yuppi · Publicado: 21 Dec 2007 2:01 am

yuppi · Publicado: 30 Dec 2007 5:40 am

TV por cable
Impugnan la fusión de CableVisión y Multicanal
Oposición de un operador salteño
Viernes 28 de diciembre de 2007 | Publicado en la Edición impresa

Decoteve, una empresa de TV por cable de la ciudad de Salta, propiedad de los hermanos Gabriel y Marcelo Bandiera, presentó ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia una impugnación en contra de la fusión de CableVisión y Multicanal, que había sido aprobada el 7 de diciembre. El argumento del estudio Lescano Echeverry, que patrocina la presentación, es que la aprobación de la fusión se hizo sin ponderar toda la información disponible al respecto. La ley de defensa de la competencia permite impugnaciones sólo en el caso de que la información analizada sea falsa o que no se haya evaluado la totalidad de la información existente. "La comisión aprobó la fusión sin resolver cuatro expedientes que tenemos presentados y por eso creemos que la ley está de nuestro lado", dijo el apoderado de Decoteve, Marcelo Massatti.

En cuatro oportunidades -que generaron otros tantos expedientes- Decoteve denunció a CableVisión y Multicanal por supuestas conductas anticompetitivas en la venta de señales deportivas y por supuestos precios predatorios. Esos expedientes fueron iniciados en 1999, 2001 y 2001.

Ahora la comisión deberá decidir si hace lugar a la impugnación y, en ese caso, deberá dar vista a las partes para que hagan su descargo. Sin embargo, está establecido que terceras partes no pueden presentarse para evitar la judicialización de las operaciones de fusiones y adquisiciones. La fusión sólo podría caerse en caso de que se compruebe el accionar anticompetitivo de la nueva empresa. De hecho, la comisión inició una investigación para seguir de cerca el compromiso asumido por CableVisión y Multicanal acerca de no incurrir en prácticas anticompetitivas por los próximos dos años. Previendo una concentración en el mercado del cable, los considerandos del dictamen establecen que la posibilidad de que las telefónicas puedan dar TV (ahora prohibida)) promoverá la competencia en el cable.

La Nacion