Sistema CANSLIM

yuppi · Publicado: 23 Jul 2007 11:55 am **Título del mensaje**: Sistema CANSLIM

Encontrar acciones para su portafolio no debe ser complicado ni misterioso
ITIPress.org - Soraya Nasrallah

Encontrar acciones para su portafolio no debe ser complicado ni misterioso. A continuación me refiero a una de las alternativas existentes para adelantar esta búsqueda; se trata de la fórmula CANSLIM, creada por el fundador del periódico financiero “Investor’s Business Daily” William J. O’ Neil. Cada letra representa un criterio a considerar en las compañías.

CANSLIM:

C (Current Quarterly Earnings)

Las ganancias de la compañía deben estar en un mínimo del 25% en comparación con el mismo periodo, un año antes. Es mejor si el porcentaje es mayor. El precio de una acción se ve afectado por las ganancias de la compañía.

A (Annual Earnings)

Las ganancias anuales de la compañía deben ser, mínimo del 25% en comparación con el año anterior. Es mejor si el porcentaje es mayor y se está incrementando año tras año.

N (New highs in price, products or services)

Nuevo precio, gerentes, productos o servicios. La fórmula sugiere encontrar una acción que esté entrando en un precio más alto del que ha tenido en 52 semanas o durante toda su vida. En este punto se menciona como conveniente para un inversionista no comprar acciones que hayan subido más del 5% de su nuevo precio.

Para reducir una pérdida es mejor vender no más del 8% debajo del precio al cual se compró. Igualmente, se aconseja vender las acciones a tiempo para obtener ganancias. Si las acciones suben de precio, se sugiere vender la mitad de las acciones compradas a un mínimo del 25% de su costo. Con esto se asegura una ganancia pues nunca se sabe cuándo bajará el precio de las acciones.

S (Supply)

Es preferible que la cantidad de acciones en poder del público sea aproximadamente de 50 millones o menos. Generalmente, es difícil para una compañía subir rápidamente el precio de la acción cuando existen demasiadas en poder del público.

L (Leader)

Líder en su industria. ¿Por qué comprar acciones que no son líderes? El líder es generalmente el más caro y por eso muchos inversionistas compran acciones comparablemente más baratas. El líder es el que tiene el porcentaje de ganancias más alto en relación con los demás en la misma categoría. El sistema CANSLIM sostiene que comprando el líder se obtienen mayores ganancias.

I (Institutional sponsorship)

“Instituciones”, Inversionistas Individuales (compradores de 10,000 acciones o más) Estos incluyen: Bancos, fondos mutuos, fondos de pensión, compañías de seguros. Su impacto al comprar o vender acciones es único. Es importante seguir los pasos de estas instituciones, pues tienen el poder (en forma de dinero) de bajar o subir rápidamente el precio de las acciones. Son como elefantes entrando y saliendo de una piscina, mientras el nivel del agua es el precio de la acción. Generalmente inversionistas individuales no compran acciones con valores de $10 o menos.

M (Market Direction)

¿El Mercado está bajando o subiendo? ¿Es un Oso o un Toro? En un Mercado Oso (como el que hemos tenido hace casi 3 años) la mayoría de las acciones están bajando de precio. En un mercado Toro (antes de Marzo 2000) la mayoría de las acciones están subiendo de precio. Los índices DOW Industrials, S&P 500 y NASDAQ pueden ayudar al inversionista a identificar la dirección del Mercado. La fórmula CANSLIM recomienda comprar acciones cuando el Mercado está fuera de la etapa de un Oso.

yuppi · Publicado: 23 Jul 2007 12:10 pm

La Gran Paradoja

ITIPress.org - Soraya Nasrallah

Una de las facetas más importantes del sistema CANSLIM es el concepto de esperar para comprar acciones de una compañía en el momento en que su precio alcanza un valor nuevamente alto. Por ejemplo, si la acción no ha superado los $24.95 y repentinamente alcanza el nivel y parece que lo va a superar al final del día en un volumen mayor que su promedio, es el momento apropiado para pensar en comprar las acciones de esta compañía. Son variadas las razones por las cuales las acciones de una compañía incrementan su valor. Por ejemplo, nuevos productos en el mercado que revolucionan la manera en la cual vivimos. La computadora personal y la píldora son ejemplos excelentes, relacionados con acciones de compañías que tuvieron gran éxito. De acuerdo al libro “How To Make Money In Stock” por William J. O’Neil, aproximadamente 98% de los individuos que han participado en su seminario y una gran cantidad de inversionistas institucionales compran acciones cuando el precio es bajo, no cuando el precio alcanza un territorio nuevo.

¡Es importante tener en mente que el precio de una acción va desde $50 a $100, pasando primero por $51, $52, $53 hasta que llegue a $100 o más! No tema en comprar una acción que suba a nuevos precios en alto volumen. Recuerde que es importante verificar en qué proporción los ingresos y ventas en cada compañía están subiendo trimestre tras trimestre.

¿Cuál es La Gran Paradoja? En el libro de O’Neil la definición es la siguiente: “Lo que parece muy alto en precio y riesgoso, generalmente sube más de precio y lo que parece barato (bajo en precio) y como una ganga, generalmente baja más de precio”.
Wink

El sistema CANSLIM http://www.elinversionista.tv/dinero/SistemaCANSLIM.htm usa una excelente estrategia para seleccionar acciones que tengan la probabilidad más alta de subir su precio. Creo que el criterio de la “N” de CANSLIM (New highs in price, products or services) Nuevo precio, gerentes, productos o servicios, es uno de los más importantes. La fórmula sugiere encontrar una acción que esté entrando en un precio más alto del que ha tenido en 52 semanas o durante toda su vida. En este punto se menciona cómo no es es conveniente que un inversionista no compre acciones que hayan subido más del 5% de su nuevo precio.

Todo puede estar a su favor, pero si la acción no está entrando a un precio nuevo, alto en volumen masivo, no vale la pena comprar esa acción. Tenga en mente que este evento es la clave que da la acción antes de poder comprarla. El otro criterio importante es la trayectoria de la bolsa de valores. ¿Es “oso” (bajando) o “toro” (subiendo)? Recuerde que 3 de 4 acciones siguen la trayectoria de la bolsa de valores.

Nunca se sabe con seguridad qué le ocurrirá al precio de una acción después de entrar en su punto de compra en volumen alto. Pero usando este sistema, la probabilidad de seguir subiendo de precio está de su lado. Es importante reducir sus pérdidas al mínimo (no más del 7% al 8% de su compra). En ocasiones una acción sube a un precio nuevo en alto volumen, pero falla y baja de precio. Tenga en cuenta que generalmente la gráfica de una acción le muestra lo que podría ocurrir con los ingresos y ventas en las acciones de una compañía.

Se conoce como punto de compra cuando la acción ha consolidado su precio (su precio se ha movido horizontalmente) por un mínimo de 5 a 6 semanas y de repente sube a un precio nuevo, en un volumen más alto que su promedio, sobre la base que formó. También, es importante mencionar que no debe comprarse una acción más del 5% al 10% sobre su punto nuevo de precio. Tenga en cuenta que el volumen correspondiente al movimiento del precio de la acción prueba que los inversionistas institucionales están comprando (y este es el mismo momento en el cual usted también debe pensar en comprar). Los inversionistas institucionales tienen el poder en el movimiento del precio de una acción (subir o bajar) por la cantidad de dinero que poseen. Es sumamente importante seguir la conducta de estos inversionistas. La manera de ver si las instituciones están comprando, constituye en analizar si el volumen es más alto que el promedio, o es un volumen masivo que sucede mientras la acción sube de precio. Es como coger un “free ride” con las instituciones. Busque un volumen con un mínimo de 50% sobre el volumen del promedio en una acción.

Ahora que tiene un concepto básico de la “N” en CANSLIM, es importante practicarlo antes de invertir su dinero. Visite la página “Todays Breakouts” bajo www.canslim.net y revise las acciones que allí se muestran. Puede ver la gráfica con el precio y volumen si hace un click en “chart” bajo la columna titulada “Resources”.

Es importante invertir su dinero donde las probabilidades de hacer más dinero con una acción están de su lado. Practicar sin invertir el dinero es una manera de familiarizarse con el sistema antes de empezar a comprar las acciones de una compañía.